أثبتت تجارة السلع أنها مربحة للغاية لتجار الذهب مع استمرار ارتفاع قيمة المعدن النفيس.
أما النفط، من ناحية أخرى، فقد كان أداء النفط متوسطًا وانخفض في الأسبوع الثاني من أبريل/نيسان 2024.
في هذه المقالة، نلقي نظرة على اتجاهات تداول السلع ونقدم رؤى فريدة من نوعها.
مستجدات تداول السلع: أسعار النفط تتراجع وسط تراجع أسعار النفط في الشرق الأوسط
انخفض سعر النفط بأكثر من دولار واحد للبرميل بعد انخفاض التوترات بين إسرائيل وفلسطين مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط في منظمة أوبك خلال الجلسات السبع السابقة.
انخفضت الأسهم في جميع أنحاء أوروبا يوم الاثنين حيث قام المتداولون بجني الأرباح بعد أسبوع من المكاسب التي تحققت على أساس الآمال في زيادة التحفيز الاقتصادي الأمريكي.
وصل سعر النفط إلى 89 دولارًا للبرميل للمرة الأولى منذ ثلاثة أسابيع في التداول الإلكتروني في نيويورك.
وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 1.60 دولار، أو 1.8%، لتتداول عند 89.57 دولار للبرميل بحلول منتصف النهار، في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.36 دولار، أو 1.6%، ليصل إلى 85.55 دولار.
تداول السلع التوترات في الشرق الأوسط
وفي اليوم نفسه، ركز المشاركون في السوق اهتمامهم على إعلان إسرائيل عن خفض مستويات قواتها في جنوب غزة، مما ساعد على خفض أكثر من دولارين من كلا المؤشرين القياسيين خلال جلسة بعد الظهر.
وعلاوة على ذلك، انخفضت أسعار النفط بسبب التوقعات بارتفاع مخزونات النفط الخام الأمريكية وفقًا لما ذكره ستاونوفو.
وقد يبقى رد فعل سوق النفط صامتاً إلى أن تتحرك إيران رداً على قصف قنصليتها في سوريا الأسبوع الماضي، حيث توعدت طهران بالرد على إسرائيل بسبب الضربة التي أدت إلى مقتل جنرالين عسكريين إيرانيين.
تداول السلع: توقعات الطلب على النفط
تعتمد توقعات الطلب على النفط أيضًا على قراءات النشاط الاقتصادي، وقد قدم تقرير التوظيف الأمريكي الصادر يوم الجمعة سببًا آخر للاعتقاد بأن الربع الأول سينتهي بشكل إيجابي.
فالاقتصاد المرن، على سبيل المثال، سيكون من غير المرجح أن يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى تقديم الإطار الزمني للتخفيضات.
سيستمر المستثمرون في ترقب صدور قراءات مؤشر أسعار المستهلكين من الولايات المتحدة والصين للبدء في تكوين صورة أكمل عن احتمالية خفض أسعار الفائدة الفيدرالية المرتقب، وبشكل أوسع، عن صحة أكبر مستهلكين للنفط في العالم.
أضواء على تداول السلع: استمرار سلسلة الذهب القياسية وسط عمليات شراء البنوك المركزية والتوترات العالمية
سجلت أسعار الذهب مستويات قياسية جديدة يوم الإثنين، للجلسة السابعة على التوالي، حيث لم تكن عمليات الشراء في ظل الأزمات التي تشهدها البنوك المركزية والتوترات الجيوسياسية وسط قراءات اقتصادية قوية كافية للحد من جاذبية المعدن النفيس.
تراجع الذهب الفوري تراجعًا طفيفًا بنسبة 0.1% ليصل إلى 2,326.19 دولار للأونصة بحلول فترة ما بعد الظهر، بعد أن لامس في وقت سابق 2,353.79 دولار.
بلغت العقود الآجلة للذهب الأمريكي 2,344.80 دولار.
تداول السلع: الصين تعزز احتياطيات الذهب
في مارس/آذار، عزز البنك المركزي الصيني احتياطياته من الذهب بمقدار 160,000 أونصة تروي، في حين زادت كل من الهند وكازاخستان والعديد من دول أوروبا الشرقية الأخرى من مخزونها من الذهب هذا العام.
ولكن مع ذلك، فإن مشتريات البنوك المركزية والتوترات الجيوسياسية قد هيأت الذهب لأرضية مهمة.
تداول السلع: تخفيضات أسعار الفائدة
يبدو أن خفض أسعار الفائدة أصبح أكثر احتمالاً، حيث يراهن المتداولون في السوق على احتمال بنسبة 52% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في شهر يونيو، وفقًا لمجموعة CME Group.
ومع ذلك، فإن الأخبار التي أفادت بأن نمو الوظائف الأمريكية لشهر مارس كان أقوى بكثير مما كان متوقعًا قد أثارت التساؤل حول التوقيت الدقيق لخفض سعر الفائدة هذا، حيث إن انخفاض أسعار الفائدة بشكل عام يؤدي إلى انخفاض تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائدًا، مثل المجوهرات.
ارتفعت مراكز الشراء في الذهب في بورصة كومكس بين المضاربين. صافي مراكز الشراء للمضاربين في الذهب هو الأعلى منذ أشهر.
في الفضة، ارتفع السعر الفوري بنسبة 0.7% ليصل إلى 27.68 دولارًا، كما ترى أدناه. وهو الآن عند أعلى سعر منذ نوفمبر 2014.
استوردت الهند 87 طنًا من الفضة في فبراير/شباط، وفقًا للإحصاءات المحلية، وهو أعلى إجمالي شهري على الإطلاق، وذلك بفضل انخفاض التعريفة الجمركية والشراء الكبير من الإمارات العربية المتحدة.
كما شهدت أسواق البلاتين والبلاديوم مكاسب كبيرة، حيث ارتفع البلاتين بنسبة 3.9٪ إلى 963.19 دولار والبلاديوم بنسبة 4٪ إلى 1043.00 دولار.
تداول السلع يعزز مؤشرات الأسهم البريطانية: ارتفاع أسهم شركات التعدين والانتاين
أدت تداولات السلع إلى ارتفاع مؤشرات الأسهم الرئيسية في المملكة المتحدة يوم الاثنين، حيث ارتفعت أسهم شركات التعدين حيث ساعدت أسعار النحاس المرتفعة في شنغهاي على تسليط الضوء على هذا القطاع، كما ارتفعت أسهم مجموعة المراهنات "إنتاين" وسط تقارير عن اهتمامها بالاستحواذ.
وارتفع مؤشر فوتسي 100 البريطاني الذي يعتمد على السلع الأساسية بنسبة 0.4% خلال الجلسة، متعافيًا من افتتاحية بطيئة، في حين ارتفع مؤشر فوتسي 250 البريطاني المتوسط بنسبة 0.7%.
ارتفعت أسهم شركات التعدين العملاقة "ريو تينتو" و"جلينكور" و"أنجلو أمريكان".
في غضون ذلك، من المقرر صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي البريطاني للربع الأخير وأرقام التضخم في الولايات المتحدة هذا الأسبوع، وقد أغلقت الأسهم البريطانية على انخفاض مرة أخرى يوم الجمعة الماضي مع قيام المستثمرين بتحديد التوقعات بشأن وتيرة رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بعد مجموعة من المؤشرات الاقتصادية الأمريكية القوية بشكل مفاجئ.
تداول السلع: تأخير البيانات الضخمة في المملكة المتحدة
من المقرر أن تصدر يوم الجمعة المقبل، يوم الجمعة المقبل، البيانات المهمة التالية في بريطانيا، وهي أحدث أرقام الناتج المحلي الإجمالي في فبراير/شباط، بزيادة قدرها 0.2% عن شهر يناير/كانون الثاني.
في الوقت نفسه، وجد استطلاع أجرته شركة Deloitte أن حالة عدم اليقين بشأن حالة الاقتصاد بين شركات FTSE 350 قد انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ منتصف عام 2021.
ولكن هذا التفاؤل لم ينعكس بعد على خيارات الاستثمار.
في تحركات أخرى في السوق، ارتفعت أسهم شركة Entain بنسبة 5.2% بعد تقرير نشرته صحيفة صنداي تايمز عن اقتراب مجموعات الأسهم الخاصة بما في ذلك أبولو، في حين ارتفعت أسهم شركة EasyJet المشغلة للطائرات بنسبة 3.3% بعد أن رفع بنك UBS سعر السهم المستهدف.
مستجدات تداول السلع: شركة بي بي تقترب من بيع أصولها في ترينيداد وتوباغو إلى شركة بيرينكو
تقترب شركة BP من بيع بعض أصولها من النفط والغاز النيجيرية إلى شركة النفط الأنجلو-فرنسية Perenco، وفقًا لشخصين مطلعين على المناقشات.
تُعد شركة BP أكبر منتج للغاز في جزيرة ترينيداد وتوباغو، حيث تنتج أكثر من 1.3 مليار قدم مكعب يوميًا، وتورده إلى أوروبا وأمريكا اللاتينية في شكل غاز طبيعي مسال.
وقالت في تقريرها السنوي إنها قامت بتوريد 18% من الغاز الطبيعي المسال العام الماضي من عملياتها في هذا البلد الكاريبي.
لا تزال شركة BP لاعباً مهماً، ولكن إنتاجها من الغاز في هذه المنطقة قد تقلص في السنوات الخمس الماضية، من أكثر من 2.2 مليار قدم مكعب يومياً إلى حوالي مليار قدم مكعب يومياً.
وتتحدث الشركة مع ترينيداد وتوباغو، بالإضافة إلى دولة فنزويلا الاشتراكية والغنية بالنفط، حول إمكانية تطوير حقل غاز بحري عابر للحدود في منطقة البحر الكاريبي.
والأصول التي تقترح بيعها إلى بيرينكو هي حقول أمهرستيا وكاشيما وإيمورتيل التي تنتج منذ أكثر من عقدين من الزمن وبلغت ذروتها عند ما يقرب من 2 مليار قدم مكعب من الغاز يوميًا مجتمعة في عام 2004، ولكنها تنتج الآن أقل بقليل من 200 مليون قدم مكعب من الغاز يوميًا.
ستسمح هذه الصفقة لشركة Perenco بمواصلة أو حتى زيادة الإنتاج في هذه الحقول. لم تعلق شركة BP ولا شركة Perenco رسمياً على عملية البيع، ولا تزال الشروط سرية، على الأقل في الوقت الحالي.
تجارة السلع: الطاقة في ترينيداد وتوباغو
كما لم يعلق وزير الطاقة في ترينيداد وتوباغو، ستيوارت يونغ، على الصفقة، التي قال مصدر آخر إنه من المتوقع أن نسمع عنها قبل نهاية الصيف.
تُدرج شركة Perenco المملوكة لبريطانيا، والتي تعمل في أفريقيا وأمريكا اللاتينية وأوروبا، 420,000 برميل من المكافئ النفطي في اليوم كرقم صافي إنتاجها على موقعها الإلكتروني، بما في ذلك 10,000 برميل من المكافئ النفطي في اليوم بسعر منافس من عملياتها في ترينيداد.
تقع جميع أنشطة التنقيب والإنتاج التي تقوم بها شركة BP تقريبًا في حوض كولومبوس قبالة ترينيداد، حيث وجدت الغاز والنفط بكثرة.
وقال رئيسها في ترينيداد لرويترز هذا العام إن عمليات التنقيب المستقبلية للشركة في الجزيرة ستتركز في المياه العميقة في ترينيداد هذا العام، خاصة حول الحدود مع فنزويلا.
ترافيجورا تتوقع طلبًا كبيرًا على النحاس من الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات بحلول عام 2030
وقد حددت شركة ترافيجورا العملاقة لتجارة السلع الأساسية العام الماضي الزيادة القادمة في الطلب على النحاس، مدفوعة بانتشار الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، والتي تقدر أنها قد ترتفع بما يصل إلى مليون طن معدني بحلول عام 2030، مع تقدم العقد.
وتتوقع الشركة التي تتخذ من سويسرا مقراً لها أن ينمو الطلب على النحاس مع مرور العالم ب "تحول غير مسبوق في مجال الطاقة" بما في ذلك الاعتماد الواسع النطاق على السيارات الكهربائية ومصادر الكهرباء المتجددة.
من المقرر أن يؤدي هذا التحول في الطاقة إلى تعزيز نمو النحاس المستخدم في العقد القادم في الوقت الذي نسعى فيه إلى إزالة الكربون من الاقتصاد العالمي.
قال سعد رحيم، كبير الاقتصاديين في شركة ترافيجورا، في قمة فاينانشيال تايمز العالمية للسلع في لوزان العام الماضي، إن النمو في الطلب من "مراكز البيانات وعالم الذكاء الاصطناعي ليس خطيًا، بل هو نمو أسي".
إن الطلب الإضافي "يضاعف من حقيقة أنه إذا نظرنا إلى سوق النحاس، فسنجد أن هناك عجزًا يتراوح بين أربعة إلى خمسة ملايين طن في عام 2030 على أي حال.
وهذا ليس في تحليل العرض والطلب". على الرغم من أن رحيم لم يحدد ما كان يتوقع أن يكون عليه الطلب العالمي على النحاس على وجه التحديد بحلول عام 2030، إلا أن التوقعات تشير إلى أن السوق سيبلغ حوالي 26 مليون طن لهذا العام.
توقعت بيانات شهر يناير من وكالة رويترز أن يتجاوز العجز في النحاس 100,000 طن بحلول عام 2025، مقابل عجز هذا العام البالغ 35,000 طن.
ولكن الصين هي أيضًا أكبر منتج ومستهلك للنحاس - وللعديد من المعادن الصناعية الأخرى المهمة للتحول في مجال الطاقة.
وباعتبارها أكبر منتج في العالم للعديد من المعادن المرتبطة بالتحول عن الوقود الأحفوري، فإن هذا أمر يجب أن تواجهه الدول الغربية التي تأمل في تحقيق الانتقال إلى أهداف صافي الانبعاثات الصفرية.
وتسيطر الدول الغربية وحلفاؤها على ما يزيد قليلاً عن 20% من إنتاج المواد الخام الحيوية للمركبات الكهربائية مثل الأتربة النادرة والجرافيت، بينما تنتج الصين التي تنتج نصف الأتربة النادرة في العالم أكثر من نصف الإمدادات العالمية.
