في الوقت الذي واجهت فيه وول ستريت يوم مايو المضطرب، واجه مجتمع تداول الفوركس حقيقة مروعة مفادها أن التخفيضات المتعددة لأسعار الفائدة التي كانت متوقعة من قبل من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام قد تنخفض الآن إلى تخفيض واحد فقط، إن وجد.
تداول الفوركس تريليون دولار من ديون الخزانة الجديدة
يأتي هذا التحول الكبير في التوقعات وسط توقعات بمبيعات ديون خزانة جديدة بقيمة 1.1 تريليون دولار أخرى في الربعين القادمين، مما يسلط الضوء على لحظة حاسمة لاستراتيجيات تداول الفوركس.
كان التحديث المزعج بشأن تسارع نمو تكلفة التوظيف في الولايات المتحدة خلال الربع الأول بمثابة ضربة أخرى لأسواق السندات، التي تعاني بالفعل من بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، مما أدى إلى حدوث تموجات في أسواق تداول العملات الأجنبية.
في أخبار تداول الفوركس، يقترب مؤشر الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته في ستة أشهر، متأثرًا بالتطورات الاقتصادية والسياسية. وواصل الين، على الرغم من تدخل اليابان الرسمي لدعمه، معاناته رغم التدخل الرسمي الياباني لدعمه، وقاد الفرنك السويسري الخسائر في أوروبا، وكلها نقاط بيانات مهمة بالنسبة لأولئك الذين يتداولون في الفوركس.
مع توقع أن يقدم قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أملاً ضئيلاً في خفض أسعار الفائدة، فقد عدلت أسواق تداول العملات الأجنبية، حيث تقوم أسواق العقود الآجلة الآن بتسعير تخفيض بمقدار 27 نقطة أساس فقط لعام 2024، ومن غير المتوقع أن يتم خفض ربع نقطة أساس بالكامل حتى اجتماع البنك المركزي في 18 ديسمبر.
تداول الفوركس دفع سوق السندات
كما يتجه الاهتمام بتداول الفوركس أيضًا إلى أسواق السندات، حيث تجاوزت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين نسبة 5% مرة أخرى، لتصل إلى أعلى مستوياتها لهذا العام، مما يؤثر بشكل أكبر على معنويات تداول الفوركس.
تأتي هذه التطورات في الوقت الذي يراقب فيه مجتمع تداول الفوركس المؤشرات الاقتصادية العالمية عن كثب، بما في ذلك التأثيرات المحتملة لأرباح الشركات الأمريكية والتوترات الجيوسياسية على تقييمات العملات.
بالنسبة لأولئك الذين يشاركون في تداول الفوركس، ينصب التركيز أيضًا على المؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ومناقشات مجلس الاحتياطي الفيدرالي حول احتمال إبطاء عملية سحب سندات الخزانة من ميزانيته العمومية، وكلاهما قد يؤثر بشكل كبير على قرارات تداول الفوركس.
مع إغلاق العديد من الأسواق الرئيسية يوم الأربعاء، لا يزال تركيز الأسواق الكلية في الخارج، لا سيما الين الهش، مصدر قلق رئيسي لتداول الفوركس مع استمراره في اختبار مستويات أضعف مقابل الدولار على الرغم من التدخل الياباني الأخير.
بشكل عام، يمثل المشهد الاقتصادي المتطور بيئة معقدة لتداول الفوركس، حيث يتنقل المتداولون بين مزيج من التطورات الجيوسياسية والقرارات السياسية وأرباح الشركات، وكلها أمور حاسمة لوضع استراتيجيات تداول الفوركس في ظروف السوق المتقلبة الحالية.
أهم اتجاهات الفوركس: الدولار الأمريكي يرتفع، والراند ينافس، والين ينخفض!
يوم الأربعاء، اقترب الدولار من أعلى مستوى له هذا العام مقابل سلة من العملات المماثلة، وهي لحظة محورية لتداول الفوركس، حيث شهدت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية انخفاضًا طفيفًا قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية.
كانت أحجام تداول الفوركس منخفضة، متأثرة بإغلاق العديد من الأسواق الأوروبية والآسيوية.
استقر مؤشر الدولار، بعد ارتفاعه بأكثر من 0.5% مقابل العملات الست المكونة له يوم الثلاثاء، عند 106.49، أي أقل بقليل من أعلى مستوى له منذ نوفمبر/تشرين الثاني، مما يسلط الضوء على التحركات الكبيرة في تداول الفوركس.
واجه اليورو ضغوطًا في تداولات الفوركس، حيث انخفض إلى 1.0664 دولار، مقتربًا من أدنى مستوياته في منتصف أبريل/نيسان، في حين حوم الجنيه الإسترليني حول مستوى 1.2488 دولار.
جاء هذا التحول في قوة الدولار بعد نمو تكلفة التوظيف الأمريكية المرتفع بشكل غير متوقع في الربع الأول من العام، مما دفع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع ودفع متداولي الفوركس إلى تقليص التوقعات بخفض أسعار الفائدة الفيدرالية خلال العام، ويتوقعون الآن خفضًا واحدًا فقط في عام 2024.
يتركز الاهتمام في تداول الفوركس على بيان السياسة النقدية المرتقب للاحتياطي الفيدرالي والمؤتمر الصحفي لرئيسه جيروم باول، والذي من المتوقع أن يقدم رؤى حول وجهة نظر البنك المركزي بشأن البيانات الاقتصادية الأخيرة وانعكاساتها على تعديلات أسعار الفائدة في المستقبل.
من جانبه، أشار مايكل سنايد من بنك بي إن بي باريبا إلى التحول المحتمل في تركيز بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسواق الفوركس، مما يشير إلى أن أسواق تداول الفوركس قد تكون في وضع يسمح لها باتخاذ موقف أكثر تشددًا في السياسة، مما قد يؤدي إلى تعديلات في تقييمات العملات.
في تداول الفوركس، كان الين الياباني أيضًا محور التركيز الرئيسي.
أهم أخبار الفوركس: راند ثابت ، الجنيه يصل إلى أعلى مستوياته!
بعد انخفاضه لأدنى مستوى له منذ عام 1990 عند 160 مقابل الدولار، شهد الين تصحيحًا حادًا، مدعومًا على الأرجح بالتدخل الرسمي، على الرغم من استقراره عند 157.9، إلا أنه لا يزال ضعيفًا بشكل كبير.
تتم مراقبة هذه الحركة في الين عن كثب من قبل متداولي الفوركس، نظرًا للآثار الكبيرة لمثل هذه التدخلات على استقرار العملة واستراتيجيات تداول الفوركس.
وفي الوقت نفسه، أثرت تحركات السلع العالمية أيضًا على تداولات الفوركس، حيث انخفضت أسعار النفط وسط آمال وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط وارتفاع مخزونات النفط الخام والإنتاج الأمريكي.
شهد كل من خام برنت والخام الأمريكي انخفاضًا في الأسعار، مما قد يكون له آثار أوسع نطاقًا على العملات المرتبطة بالسلع الأساسية في تداول الفوركس.
بشكل عام، يتداول متداولو الفوركس في بيئة معقدة تتسم بضعف التداول بسبب إغلاق الأسواق، والتحركات الكبيرة في العملات، والتحديثات الاقتصادية الرئيسية، وكلها عوامل تؤثر على استراتيجيات تداول الفوركس وتقييمات العملات على مستوى العالم.
وفي يوم الأربعاء، ظل الجنيه الإسترليني مستقرًا في ظل ترقب متداولي الفوركس لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة، والذي من المتوقع أن يلقي الضوء على الجدول الزمني المحتمل لانخفاض تكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة.
شهدت أسواق تداول الفوركس استقرار الجنيه الإسترليني فعليًا دون تغيير عند 1.2488 دولار عن اليوم السابق، محتفظًا بمركزه حتى بعد انخفاضه بنسبة 0.55% نتيجة لارتفاع الدولار الذي عززته البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية.
وبالمثل، حافظ اليورو على استقراره عند مستوى 85.46 بنس، مواصلاً أداءه الثابت منذ بداية العام.
في أخبار تداول الفوركس، شهدت الأسواق العالمية نشاطًا ضعيفًا، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عطلات عيد العمال العالمي أو عيد العمال العالمي التي أثرت على العديد من البلدان.
تتوجه جميع الأنظار في عالم تداول الفوركس إلى إعلان الاحتياطي الفيدرالي المقرر صدوره في الساعة الثانية بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1800 بتوقيت جرينتش)، مع توقعات بأن تظل أسعار الفائدة بين 5.25% و5.5%.
ويولي متداولو الفوركس اهتمامًا خاصًا برؤى رئيس مجلس الإدارة جيروم باول فيما يتعلق بالأرقام الاقتصادية الأمريكية الأخيرة التي جاءت أقوى من المتوقع، والتي قد تؤثر بشكل كبير على الدولار وديناميكيات تداول الفوركس العالمية.
كما تركز الاهتمام في تداول الفوركس أيضًا على البيانات الصادرة يوم الثلاثاء والتي تشير إلى ارتفاع تكاليف العمالة الأمريكية خلال الربع الأول، مما أدى إلى زيادة عائدات السندات الأمريكية وتعزيز الدولار، مما أثر سلبًا على الجنيه الإسترليني واليورو والعملات الرئيسية الأخرى.
وحتى الآن هذا العام، انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 1.9% مقابل الدولار الذي يشهد ارتفاعًا، على الرغم من أن أداءه كان أفضل من أداء اليورو الذي انخفض بنسبة 3.4%.
قام متداولو الفوركس بتعديل توقعاتهم بشأن أول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا المركزي، حيث يرون الآن أنه من غير المرجح أن يتم ذلك بحلول شهر سبتمبر بعد البيانات الاقتصادية الأمريكية.
ويعكس هذا التحول في معنويات المتداولين في سوق الفوركس التحديات الأوسع نطاقًا التي تواجهها البنوك المركزية الكبرى في خفض أسعار الفائدة في الوقت الذي يحافظ فيه الاحتياطي الفيدرالي على موقفه الحالي، وهو الوضع الذي قد يؤدي إلى انخفاضات حادة في قيمة عملاتها.
في سياق تداول الفوركس، أشار بول ماكيل من بنك HSBC إلى أن بداية دورة خفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة قد تضعف الجنيه الإسترليني.
ويتوقع أن يبدأ بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من شهر يونيو، مما قد يؤثر على العوائد الاسمية للعملة مقارنةً بتلك التي لا تسارع إلى خفض أسعار الفائدة.
أبرزت بيانات إضافية يوم الأربعاء أن أسعار المنازل البريطانية انخفضت على غير المتوقع للشهر الثاني على التوالي في أبريل/نيسان، مما يشير إلى تباطؤ في انتعاش سوق الإسكان.
أيضًا، تراجع التصنيع البريطاني مرة أخرى إلى الانكماش في أبريل/نيسان، على الرغم من أن هذه التطورات لم يكن لها تأثير واضح على الجنيه الإسترليني في أسواق تداول الفوركس.
تعرب الشركات اليابانية عن مخاوفها من أن الين الضعيف، الذي انخفض مؤخرًا إلى أدنى مستوى له منذ 34 عامًا، قد يتحول من نعمة إلى عبء.
في دوائر تداول الفوركس، أثار هذا الانخفاض الكبير في قيمة الين، الذي فقد حوالي ربع قيمته مقابل الدولار الأمريكي المرتفع على مدار عامين، جدلاً حول تأثيره على الاقتصاد الياباني.
تقليديًا، يفيد الين الضعيف المصدرين مثل تويوتا موتور من خلال جعل منتجاتهم أرخص في الخارج وزيادة الأرباح المحققة من الأرباح الأجنبية.
ومع ذلك، فقد أصبح الجانب السلبي واضحًا بشكل متزايد، مع ارتفاع تكاليف المواد الخام والغذاء والوقود الذي أثر بشدة على مختلف القطاعات.
إن تأثير ضعف الين حاد بشكل خاص على الشركات الصغيرة والأسر المعيشية في اليابان، التي تواجه منافسة شديدة وليس لديها مجال كبير لتمرير ارتفاع التكاليف، مما يعقد استراتيجياتها المالية.
وقد أصبح هذا الأمر نقطة محورية في مناقشات تداول الفوركس، حيث يراقب المشاركون في السوق الآثار الاقتصادية المحتملة على نطاق أوسع.
وقد أعرب ماساكازو توكورا، رئيس لوبي الأعمال النافذ Keidanren، عن مخاوفه الأسبوع الماضي، مشيراً إلى أن المستويات التي تتجاوز 150 ين مقابل الدولار لا تعكس القوة الحقيقية للاقتصاد الياباني، وهو شعور يراقبه عن كثب أولئك الذين يشاركون في تداول الفوركس.
كما يراقب خبراء تداول الفوركس أيضًا إجراءات السلطات اليابانية التي من المحتمل أن تكون قد تدخلت لدعم الين، على الرغم من أنه لا يزال ضعيفًا بسبب أسعار الفائدة المرتفعة التي يحافظ عليها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
يشكل هذا الوضع تحديًا لاستراتيجيي تداول الفوركس وقادة الشركات في اليابان الذين يفضلون بيئة عملات أكثر استقرارًا للتخطيط للمستقبل.
فعلى سبيل المثال، أشار كوجي شيباتا من شركة ANA القابضة إلى أنه على الرغم من أن ضعف الين يجذب المزيد من السياح إلى اليابان، إلا أنه يردع اليابانيين عن السفر إلى الخارج بسبب زيادة التكاليف، مما يؤثر على وجهات نظر تداول الفوركس في سلوك المستهلكين.
وعلى نحو مماثل، أشارت ميتسوكو توتوري من الخطوط الجوية اليابانية إلى أن سعر صرف حوالي 130 ين مقابل الدولار سيكون أكثر ملاءمة، مما يؤكد التأثير الكبير لأسعار الفوركس على الاستراتيجيات التشغيلية.
في المناقشات الاقتصادية الأوسع نطاقًا داخل منتديات تداول الفوركس، انتقد تاداشي ياناي، من شركة Fast Retailing، ضعف الين بسبب آثاره الضارة على بلد يعتمد على استيراد المواد الخام ومعالجتها.
ويتفق قادة الأعمال الآخرون مع هذا الموقف، حيث وجدوا أنه على الرغم من أن انخفاض قيمة الين قد يعزز الأرباح مؤقتًا، إلا أنه يزيد من مخاطر الأعمال على المدى الطويل، مما يعزز الدعوة إلى بيئات تداول العملات الأجنبية الأكثر قابلية للتنبؤ.
وبشكل عام، يعكس الخطاب في مجال تداول الفوركس وبين قادة الشركات اليابانية تفاعلاً معقداً بين الاستفادة من ضعف العملة وإدارة التحديات الاقتصادية المرتبطة بها، مما يسلط الضوء على الدور الحاسم لديناميكيات الفوركس في تشكيل استراتيجيات الأعمال والسياسات الاقتصادية.
