يشهد تداول الذهب ارتفاعًا ملحوظًا حيث قد يصل المعدن الثمين إلى مستويات قياسية في عام 2024.ولكن ما أهمية الذهب كمخزن عالمي للثروة ووسيلة للتبادل؟في هذه المقالة، تتعمق Finbok في عالم تداول الذهب الرائع وتجيب على جميع أسئلتك الملحة حول المعدن الثمين في السوق العالمية.

تداول الذهب: الأساسيات

تكمن المشكلة الأساسية في تجارة الذهب في أنه، على عكس السلع الأخرى مثل النفط أو القمح، لا ينضب ولا يُستنفد. فلا يزال الذهب موجودًا في جميع أنحاء العالم بمجرد استخراجه.أما الزيت المستخدم في سيارتك فيحترق في اللحظة التي تقوم فيها بتشغيل المحرك.ومن ناحية أخرى، يُستخدم الذهب في صناعة الأعمال الفنية والسبائك والمجوهرات والمكونات التقنية.وبغض النظر عن المكان الذي ينتهي إليه الذهب، فإن تركيبه الكيميائي يضمن عدم نضوبه أبدًا - فهو دائم.ونتيجة لذلك، فإن العرض والطلب، الذي ينطبق على سلع مثل النفط والقمح، لا ينطبق على تجارة الذهب.

تداول الذهب - التوقعات لشهر مارس 2024

كان الذهب على وشك تسجيل مستوى قياسي جديد فوق 2,100 دولار عندما عانى من تصحيح فني. ومع ذلك، فإن ضغوط البيع على الدولار الأمريكي وانخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية سمحت للذهب مقابل الدولار الأمريكي بالاحتفاظ بمكاسب يومية كبيرة فوق 2,030 دولار.ومن الناحية الفنية، أكد الارتفاع الذي حدث بين عشية وضحاها على صحة اختراق حاجز 2,062-2,064 دولار في الأسبوع الأول من شهر مارس، مما يدعم إمكانية حدوث المزيد من الارتفاعات.لا يزال من المتوقع أن يرتفع سعر الذهب متجاوزًا حاجز 2100 دولار ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، والذي وصل إليه آخر مرة في نطاق 2,144 دولار - 2,145 دولار في أوائل ديسمبر 2023.يبدو أن رقم 2,100 دولار يحمي من أي انخفاض على المدى القصير.

تداول الذهب: نظرة عامة على الأساسيات: مارس 2024

ستتجه جميع الأنظار إلى تقرير الوظائف في القطاعات غير الزراعية الأمريكية (NFP) في 7 مارس/آذار لأنه سيؤثر على الدولار الأمريكي (USD) وسيمنح المعدن فرصة جديدة للحياة.وفي الوقت نفسه، فإن الإجماع المتزايد على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في يونيو سيبقي المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي في موقف دفاعي ويدعم سعر الذهب الثابت.في غضون ذلك، فإن رغبة المستثمرين في الأصول ذات المخاطر العالية تخفف من حدة التوترات الجيوسياسية المستمرة والمخاوف بشأن الانكماش في الصين.ويتضح ذلك من خلال المعنويات السلبية عمومًا حول أسواق الأسهم، والتي يُعتقد أنها عامل آخر يدعم الذهب كملاذ آمن لزوج XAU/USD. واليوم، يستخدم المتداولون مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM للخدمات لتحديد فرص الشراء على المدى القصير.صناديق الاستثمار المتداولة في الذهبفي خضم التوقعات بتخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة الأمريكية، يجذب الذهب انتباه المستثمرين مع اقتراب الذهب من ذروة جديدة.زادت شعبية الذهب بعد سلسلة من التقارير الاقتصادية الأمريكية الكئيبة.ولطالما كان يُنظر إلى الذهب تاريخيًا على أنه ملاذ آمن خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي وأسعار الفائدة المنخفضة.في 4 مارس، ارتفع سعر السبائك متجاوزًا 2,100 دولار للأونصة، متجهًا نحو مستوى قياسي مرتفع بلغ 2,135.39 دولار.ونتيجة لذلك، ارتفع التداول في سوق صناديق الذهب المتداولة في البورصة. ونظرًا لأن شركات تعدين المعادن تعمل كرافعة مالية على أسعار المعادن الأساسية، فإنها عادةً ما تحقق مكاسب أكبر من أقاربها من السبائك في سوق المعادن الصاعدة، مما يجعلها أكبر الرابحين من الارتفاع في سعر الذهب.كان المحرك الأكثر إثارة للإعجاب هو القفزة بنسبة 5.3% في صندوق Sprott Junior Gold Miners ETF SGDJ خلال جلسة التداول في 4 مارس.ومن بين الصناديق الأخرى الأفضل أداءً صندوق iShares MSCI Global Gold Miners Miners ETF RING وصندوق VanEck Junior Gold Miners ETF GDXJ وصندوق Sprott Gold Miners ETF SGDM وصندوق VanEck Gold Miners ETF GDX، والتي حققت جميعها مكاسب تزيد عن 4%.يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة إلى إضعاف الدولار الأمريكي ورفع تكاليف الفرصة البديلة للاحتفاظ بالسبائك التي لا تدر عائدًا، مما يجعل الذهب عرضة للتأثر الشديد بهذه التغيرات.مع انخفاض الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، حقق المعدن الأصفر مكاسب بنسبة 2.3% الأسبوع الماضي - وهي أكبر مكاسب أسبوعية له منذ عام 2024 والأسبوع الثاني على التوالي من المكاسب.

تداول الذهب: فيما يلي أهم عشر حقائق عن الذهب!

1. الذهب هو مخزن ذو قيمة جيدة مقابل عملة منخفضة القيمة. 2. فمعظم ذهب الأرض مشتق من النيازك التي فجرت الكوكب بعد أكثر من 200 مليون سنة من تكوينه. 3. يأتي رمز عنصر تداول الذهب، Au، من الكلمة اللاتينية "aurum"، والتي تعني "الفجر الساطع". 4. الذهب قابل للسحب بشكل لا يصدق، حيث يمكن لأوقية واحدة منه أن تصنع خيطاً طوله خمسة أميال للاستخدام في أعمال الإبرة.5. الذهب هو العنصر الأكثر مرونة، حيث يمكن صقل الأوقية الواحدة منه في صفيحة شفافة أو زرقاء مخضرة بمساحة 300 قدم مربع. 6. على الرغم من حجمه، فإن الذهب آمن بشكل عام، على الرغم من أنه قد يسبب الحساسية لبعض الأشخاص. 7. يتم تقييم درجة نقاء الذهب بالقراريط، حيث يُعتبر الذهب عيار 24 قيراطاً نقياً. أما السبائك الشائعة، مثل الذهب عيار 18 قيراط، فتكون نقية بنسبة 75%، وعادةً ما تكون النسبة المتبقية من الفضة أو معدن آخر. 8. الذهب معدن نبيل يمكنه تحمل الأكسدة والرطوبة والظروف الحمضية. ولإذابة الذهب، يلزم استخدام خليط حمضي خاص يُعرف باسم أكوا ريجيا.9. وبصرف النظر عن أهميته الرمزية، يُستخدم الذهب في العديد من الصناعات، بما في ذلك الإلكترونيات وطب الأسنان والطب والوقاية من الإشعاع وتلوين الزجاج.10. الذهب المعدني عالي النقاء ليس له رائحة أو طعم، مما يشير إلى أنه غير تفاعلي، على عكس العناصر والمركبات المعدنية الأخرى التي لها رائحة أو طعم.

تداول الذهب: كيف تبدأ

هناك عدة طرق للمستثمرين للتعرض للذهب. فمن الممكن الاستثمار مباشرة في سبائك الذهب، ولكن تكاليف تخزين الذهب الفعلي والتأمين عليه قد تكون كبيرة.يمكن للمستثمرين أيضًا شراء أسهم شركات التعدين التي ترتبط أسعار أسهمها بسعر الذهب أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تحتفظ بالمعدن النفيس.سوق الأسهم هي الطريقة الأكثر وضوحًا للتعرض للذهب، حيث تتيح لك الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب.لا يوفر الاستثمار في سبائك الذهب نفس الرافعة المالية التي يوفرها الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب.فمع ارتفاع سعر الذهب، يمكن أن يؤدي ارتفاع هوامش أرباح شركات التعدين إلى زيادة الأرباح بشكل كبير. افترض أن شركة التعدين تحقق ربحًا قدره 200 دولار عندما يكون سعر الذهب 1000 دولار.إذا ارتفع السعر بنسبة 10% إلى 1,100 دولار للأونصة، يرتفع الهامش التشغيلي لشركة تعدين الذهب إلى 300 دولار، وهو ما يمثل ربحًا بنسبة 50%.وبالطبع، هناك متغيرات أخرى يجب أخذها في الاعتبار عند الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب تشمل المخاطر السياسية (يقع مقر العديد منها في البلدان النامية) وصعوبة الحفاظ على مستويات إنتاج الذهب.

تداول الذهب: تحليل تاريخها

تخضع أسعار تداول الذهب لمجموعة معقدة من المتغيرات. ونظرًا لأن الذهب يتم تقييمه بالدولار، فإن قيمة الدولار الأمريكي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أدائه.فالدولار القوي يجعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين في البلدان الأجنبية، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.ومن ناحية أخرى، يؤدي ضعف الدولار إلى جعل الذهب في متناول المشترين الدوليين بشكل أكبر، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.نظرًا لأن الذهب يُنظر إليه على أنه وسيلة تحوط ضد التضخم، فإن قيمة العملات الورقية، بالإضافة إلى توقعات السوق للتضخم، يمكن أن تؤثر على أسعار الذهب.ويبدو أن هذه العوامل تنعكس في تاريخ أسعار المعدن الأصفر في الآونة الأخيرة.على الرغم من التضخم المتزايد، انخفضت أسعار الذهب خلال الجزء الأكبر من عام 2022، ربما بسبب القوة المستمرة للدولار مقابل العملات الأخرى.وفي الآونة الأخيرة، ومع استمرار التضخم على الرغم من جهود مجلس الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة عليه، ارتفعت أسعار الذهب إلى أكثر من 2100 دولار للأونصة في مارس 2024، بعد أن كانت حوالي 1975 دولارًا للأونصة في يناير.

أكبر المساهمين في قيمة الذهب

يعمل الذهب كوسيلة تحوط ضد انخفاض قيمة العملات بسبب التضخم، مما يشجع العديد من المستثمرين على اعتبار الذهب سلعة بديلة ووسيلة لحماية أموالهم.ما هو المعيار الذهبي؟في ظل معيار الذهب، ترتبط قيمة العملة بسعر الذهب.وقد نصت اتفاقية بريتون وودز، التي أرست الأساس لأسواق العملات العالمية في أعقاب الحرب العالمية الثانية، على أن الدولار الأمريكي قابل للتحويل إلى الذهب، وأن العملات الأجنبية الأخرى تُقيّم بما يتناسب مع الدولار.في عام 1971، ألغى الرئيس نيكسون قابلية الدولار للتحويل إلى الذهب، مما أدى إلى إنهاء معيار الذهب بشكل أساسي.

تداول الذهب - التحوط ضد التضخم

في حين أن الذهب هو أداة تحوط موثوقة ضد التضخم، إلا أنه ليس الوحيد. تستفيد السلع الأساسية من التضخم لأنها تتمتع بقوة تسعير. عند الاستثمار في الشركات القائمة على السلع الأساسية، فإن الاعتبار الأكثر أهمية هو اختيار المنتجين منخفضي التكلفة.ينبغي على المستثمرين الأكثر تحفظًا النظر إلى الأصول المحمية من التضخم، مثل سندات الخزانة المحمية من التضخمأو TIPS. إن آخر شيء تريد القيام به هو أن تجلس بلا عملة نقدًا، معتقدًا أنك تبلي بلاءً حسنًا بينما يؤدي التضخم إلى تآكل قيمة عملتك.

تداول الذهب: خلاصة القول

احتل الذهب مكانة خاصة في المخيلة البشرية منذ بداية التاريخ المكتوب. ويعد الذهب مغريًا كاستثمار بسبب قدرته على البقاء قويًا خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة والتحوط ضد الخسائر التضخمية في قيمة العملات الورقية.على الرغم من أن الدولار الأمريكي والعملات العالمية الأخرى لم تعد مرتبطة بالذهب، كما كانت عندما كانت العديد من الدول تتبع معيار الذهب، إلا أن المعدن النفيس مع ذلك مهم للاقتصاد العالمي.

تداول الذهب في جنوب أفريقيا: مزايا التداول مع Finxo في عام 2024

الامتثال التنظيمي والأمن: تلتزم Finxo بقواعد تنظيمية صارمة لضمان بيئة تداول آمنة وشفافة.التكامل التقني المتطور: تتضمن المنصة أحدث التطورات التقنية، مما يتيح لك اتخاذ قرارات تداول سريعة ومستنيرة.عروض الأصول المتنوعة: يمكن للمتداولين الاختيار من بين مجموعة واسعة من أدوات التداول، مما يسمح لهم بتنويع محافظهم الاستثمارية والاستفادة من العديد من فرص السوق.الموارد التعليمية والدعم التعليمي: تقدم Finxo مواد تعليمية شاملة للمتداولين الجدد وذوي الخبرة على حد سواء، بالإضافة إلى خدمة عملاء استثنائية.أدوات إدارة المخاطر المتقدمة: تحتوي المنصة على أدوات متطورة للإدارة الفعالة للمخاطر، وهو جانب رئيسي من جوانب التداول، خاصةً خلال الفترات المتقلبة مثل موسم الأرباح.فروق أسعار تنافسية ورسوم منخفضة: تقدم Finxo فروق أسعار تنافسية ورسومًا منخفضة، وهي أمور ضرورية للحفاظ على الربحية، خاصة بين المتداولين المتكررين.فرص التواصل المجتمعي والتواصل الشبكي: تتميز المنصة بمجتمع المتداولين الذي يسمح بالتواصل ومشاركة الاستراتيجيات، مما يعزز تجربة التداول بشكل عام.الابتكار المستمر: يتم تحديث خدمات Finxo بانتظام لضمان حصول المتداولين على أحدث أدوات ومعلومات التداول وأكثرها كفاءة.