أحدث اتجاهات السلع - النفط والذهب يشهدان تحركات كبيرة

كان متداولو السلع مشغولون بالاستفادة من تحركات السوق في تداول النفط والذهب.

اكتشف النجاح المزدهر والمستقبل المشرق للسلع من خلال أحدث رؤيتنا حول اتجاهات السوق المتصاعدة.

أحدث اتجاهات السلع: مكاسب الذهب

انخفضت أسعار النفط لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء ولكنها تراجعت لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء ولكن حد من ارتفاع الدولار عالميًا وارتفاع مفاجئ في مخزونات الخام والبنزين في الولايات المتحدة.

وبحلول وقت مبكر من بعد الظهر في لندن، انخفضت العقود الآجلة لخام برنت لشهر مايو/أيار بمقدار 49 سنتًا عند 85.76 دولارًا للبرميل، كما انخفضت عقود شهر يونيو/حزيران، التي تشهد الجزء الأكبر من النشاط، بمقدار 51 سنتًا عند 85.12 دولارًا.

وانخفض تسليم مايو لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) بمقدار 46 سنتًا عند 81.16 دولار للبرميل.

وارتفعت الأسعار يوم الثلاثاء (27 مارس)، بعد يوم واحد من زيادة الإنتاج من ليبيا، على الرغم من التوترات المتزايدة بين القوى الغربية وروسيا بسبب النزاع في شبه جزيرة القرم.

أحدث اتجاهات السلع: مكاسب على مدار أشهر

وقد أدت المكاسب التي استمرت لأشهر طويلة إلى ارتفاع الأسعار إلى أعلى مستوياتها في خمسة أشهر الأسبوع الماضي.

ولكن على الرغم من الاضطرابات التي تشهدها أوكرانيا، حققت أسعار النفط مكاسب ثابتة هذا الشهر، حيث حققت ارتفاعًا بنسبة 3% تقريبًا.

وجاء المزيد من الضغط على أسعار النفط من ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي للجلسة الثانية على التوالي.

إن قوة الدولار تجعل النفط، الذي يتم تسعيره بالدولار، أكثر تكلفة بالنسبة للأشخاص الذين يدفعون بعملات أخرى - مما يقلل من الطلب.

أحدث اتجاهات السلع: وكالة حماية البيئة على النفط

وفي الوقت نفسه، قد يكون ما يدعم انخفاض السعر أكثر من ذلك هو بعض النمو المفاجئ في إمدادات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة الذي كشفت عنه أحدث البيانات الحكومية.

ذكرت إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات النفط الخام ارتفعت بمقدار 3.2 مليون برميل بينما زادت مخزونات البنزين بمقدار 1.3 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 22 مارس/آذار، مقابل توقعات بانخفاض كلاهما.

وعلق روبرت ياوجر، مدير العقود الآجلة للطاقة لدى Mizuho، على المعنويات السلبية التي تسبب فيها ارتفاع المخزونات.

أحدث اتجاهات السلع الأساسية: كارتلات المنتجين

وبالنظر إلى المستقبل، هناك شيء واحد فقط مؤكد، ألا وهو اتحاد المنتجين. تقول أوبك وحلفاؤها، الذين يطلق عليهم الاسم الجماعي أوبك+، إنهم لن يغيروا سياسة الإنتاج قبل اجتماعهم الوزاري في يونيو.

ولا حتى مع وجود أسواق قوية تدفع سعر خام غرب تكساس الوسيط فوق 68 دولارًا للبرميل - وهو أعلى مستوى له منذ سبع سنوات.

في غضون ذلك، أكدوا مجددًا التزامهم الجماعي، المتفق عليه في فبراير/شباط، بالإبقاء على تخفيضات الإنتاج البالغة حوالي 2.2 مليون برميل من النفط يوميًا حتى نهاية يونيو/حزيران، وهو التزام تم اختباره بسبب التحديات المرتبطة بالإنتاج الزائد مع كل من روسيا والعراق.

أحدث اتجاهات السلع الأساسية: تخفيضات الإنتاج

وتضع هذه العقبات علامة استفهام حول ما إذا كانت أوبك+ قد خفضت بالفعل الإنتاج بالكمية المطلوبة؛ ففي فبراير/شباط، كانت الكمية الفعلية من النفط الذي أنتجته أوبك أعلى بـ 190,000 برميل يوميًا من حصتها المستهدفة.

أحدث اتجاهات السلع: الذهب في ارتفاع

ارتفع الذهب يوم الأربعاء مع ترقب المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع والتي من المفترض أن تلقي الضوء على الخطوات التالية للاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية.

وارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.6% إلى 2,191.86 دولار للأونصة بحلول الساعة 0745 بتوقيت جرينتش، في حين ارتفع الذهب في شيكاغو بنسبة 0.6% إلى 2,190.80 دولار للأونصة.

والأهم من ذلك هو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، والمعروف أيضًا باسم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي - وهو عادةً اسم التضخم الذي يفضله المستثمرون من المؤسسات.

سيكون الرقم الرئيسي هو رقم فبراير المقرر صدوره يوم الجمعة بعد إغلاق السوق الأمريكية.

في يناير، ارتفع بنسبة 0.3%.

سجل الذهب ارتفاعًا قياسيًا جديدًا هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر الذهب إلى مستوى قياسي جديد هذا الأسبوع، مدعومًا بتلميحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة إلى 0.75% بحلول نهاية العام الجاري، على الرغم من الضغوط التضخمية السائدة.

في الواقع، تُشير السوق الآن إلى أن هناك فرصة بنسبة 68% لخفض أسعار الفائدة بحلول شهر يونيو.

أحدث اتجاهات السلع: فرصة الاستثمار

عندما يكون من المرجح أن تنخفض أسعار الفائدة، من المفترض أن تنخفض تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في الذهب أيضًا، مما يجعل المعدن الثمين أكثر جاذبية.

وفي الوقت نفسه، شهد الطلب على الذهب في الهند - الذي تضرر بالفعل من هجوم الناشط الصربي بانكسي الساخر على هوس تلك الدولة بذهب العرائس - انهيار الواردات بنسبة تزيد عن 90% في مارس مقارنة بشهر فبراير، حيث خفضت البنوك الواردات استجابةً لقفزة الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة.

أحدث اتجاهات السلع: الفضة والبلاتين والبلاديوم والبلاديوم

في غضون ذلك، ارتفعت الفضة الفورية بنحو 0.5% لتلامس 24.54 دولار للأونصة، في حين تراجع كل من البلاتين والبلاديوم، حيث فقد البلاتين 0.6% إلى 897.20 دولار للأونصة، وهبط البلاديوم بنسبة 1.1% إلى 982.37 دولار.

بعد أن وافق سفراء دول الاتحاد الأوروبي يوم الأربعاء على السماح بوصول الواردات الغذائية من أوكرانيا بدون رسوم جمركية "قدر الإمكان"، قالت الرئاسة البلجيكية للاتحاد الأوروبي إن الهدف هو اتباع "نهج متوازن، يوازن بين الدعم الذي نقدمه لأوكرانيا مع حماية السوق الزراعية للاتحاد الأوروبي".

أعلنت الرئاسة أنها تأمل في أن يحقق البرلمان الأوروبي توافقًا سريعًا في الآراء بشأن هذا الإجراء من خلال "الإسراع في نشر بيان عبر X".

وكان الاتحاد الأوروبي قد وافق مبدئيًا في وقت سابق على هذا التمديد، لكن فرنسا وبولندا اعترضتا الآن على أن الشروط لم تكن صارمة بما فيه الكفاية، وطالبتا بمزيد من الحماية ضد تعطيل الأسواق الزراعية في الاتحاد الأوروبي.

أحدث اتجاهات السلع: أحجام الواردات

ووفقًا لدبلوماسي من الاتحاد الأوروبي مطلع على تفاصيل الاتفاق الجديد، فإن الاتفاق الأخير، وفقًا لدبلوماسي من الاتحاد الأوروبي مطلع على تفاصيل الاتفاق الجديد، مشابه لاتفاق الأسبوع الماضي ولكنه يغير الطريقة التي يتم بها استخدام أحجام الواردات لتفعيل ما يسمى ببند الإفلات - التعريفة الجمركية الطارئة على واردات محددة.

تم استبعاد قطاعي الألبان والبيض.

وفقًا للاتفاق القديم، سيتم تطبيق التعريفات الجمركية على واردات الدواجن والبيض والسكر والشوفان والذرة والحبوب والعسل إذا تم تجاوز متوسط مستويات الاستيراد بين عامي 2022 و2023.

أطال الحل التوفيقي الجديد الفترة المرجعية لتحديد هذه المستويات لتشمل النصف الثاني من عام 2021، وهي الفترة التي توفر مزيدًا من الأسس لتطبيق التعريفات الوقائية.

كما أخبرني أيضًا أنه لا يوجد بند إضافي في القائمة يخضع لآلية تعريفة الطوارئ.

أحدث اتجاهات السلع: روسيا تعزز وارداتها من الغاز

كما عززت روسيا وارداتها من البنزين من بيلاروسيا المجاورة وسط مخاوف من نقص الوقود في الداخل بعد أن فوجئت مصافي البلاد بانقطاع الصيانة التي أعقبت الضربات التي نفذتها طائرات بدون طيار الأسبوع الماضي، حسبما قالت أربعة مصادر في الصناعة والتجارة لرويترز يوم الأربعاء.

لم تكن روسيا معتادة على استيراد الوقود بسبب دورها التقليدي كمصدر ومورد دولي رئيسي وثاني أكبر منتج للنفط في العالم، إلا أنها تضررت في الآونة الأخيرة من مشاكل في إمدادات الوقود بسبب الاضطرابات في تكريرها المحلي.

أحدث اتجاهات السلع: مشاكل تصدير الوقود

وكانت خطوتها لحظر صادرات الوقود اعتبارًا من 1 مارس نتيجة مباشرة لذلك، بالإضافة إلى أن روسيا نادرًا ما تشتري الوقود من بيلاروسيا إلا في حالات النقص.

وكانت آخر مرة في أغسطس وسبتمبر وأكتوبر من العام الماضي، مما أدى إلى ارتفاع أسعار البنزين ودفع روسيا إلى تعليق تصدير المنتجات النفطية الأخرى.

قفزت واردات البنزين عبر بيلاروسيا إلى روسيا إلى 2,900 طن في النصف الأول من شهر مارس، مقارنةً بـ590 طنًا في فبراير، ولم تكن موجودة في يناير.

أحدث اتجاهات السلع: مزيد من العرض

سيعتمد ذلك على المدة التي يستغرقها إصلاح المصفاة.

كما يمكن لشركات النفط الروسية زيادة شحنات النفط إلى مصافي التكرير البيلاروسية مقابل المزيد من إمدادات المنتجات النفطية الموجهة إلى روسيا.

تاريخيًا، كان يتم تصدير معظم منتجات بيلاروسيا النفطية عبر موانئ بحر البلطيق الروسية إلى السوق العالمية، بموجب اتفاقيات عبور طويلة الأمد بين البلدين.

أحدث اتجاهات السلع الأساسية: مصافي بيلاروسيا تحت المجهر

وتمتلك بيلاروسيا مصفاتين كبيرتين لتكرير النفط، وهما منشأة لتكرير النفط بطاقة 12 مليون طن في السنة (حوالي 240 ألف برميل في اليوم) في نوفوبولوتسك، ومجمع لتكرير النفط بطاقة 12 مليون طن في السنة (حوالي 240 ألف برميل في اليوم) في موزير.

ولكن كلاهما يعمل عادةً بحوالي 9 ملايين طن فقط (حوالي 180,000 برميل يوميًا).

ليس من الواضح كم من المتوقع زيادة الإنتاج من بيلاروسيا في المستقبل.

يتم ذكر القيود التقنية من قبل مصادر الصناعة.

لم يتم الرد على طلبات التعليق التي تم توجيهها إلى وزارة الطاقة الروسية، وإلى شركة النفط الحكومية في بيلاروسيا بيلنفتيخيم (التي تدير كلا المصفاتين)، وإلى شركات النفط الروسية الكبرى التي تزود بيلاروسيا بالنفط وتدير محطات الوقود هناك - روسنفت ولوك أويل وتاتنفت وجازبرومنيفت.

أحدث اتجاهات السلع: فرصة تداول النفط

تحصل الشركات الروسية التي تمتلك مصافي تكرير أو محطات خدمة في بيلاروسيا على معظم موادها الخام من شركات النفط الروسية.

أحدث اتجاهات السلع: مصهر الألومنيوم الأخضر

توشك الولايات المتحدة على بناء مصهر أخضر، وهو أول مصنع ألومنيوم أولي منذ ما يقرب من نصف قرن، بعد أن منحت إدارة بايدن-هاريس منحة بقيمة 500 مليون دولار لمساعدة شركة سنشري ألومنيوم على المضي قدمًا في خطط إعادة فتح موقع معطل.

ويعد هذا الإعلان جزءًا من حملة أكبر لعكس الاتجاه الذي أدى إلى إغلاق 19 من أصل 21 مصهرًا للألومنيوم في الولايات المتحدة في العقدين الماضيين، من 21 مصهرًا في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين وما يصل إلى 40 مصهرًا في السبعينيات.

أحدث اتجاهات السلع: سوق الطاقة المتجددة

ومن المتوقع أن يقلل المصهر "الأخضر" الجديد، الذي سينتج الألومنيوم بحوالي خمسة في المائة فقط من الانبعاثات الناتجة عن المصانع التي تحرق الوقود الأحفوري، من اعتماد الولايات المتحدة على الألومنيوم المستورد، مع دعم الصناعات التي ستدعم التحول في مجال الطاقة، مثل الطاقة المتجددة من الطاقة الشمسية وطاقة الرياح.

ولكن سيتعين على الشركة إيجاد مصدر موثوق للطاقة الخضراء لتشغيل المصهر الأخضر، وهو ما يعني على الأرجح إقناع شركة طاقة ببناء محطة طاقة جديدة.

تاريخياً، هذا هو نوع رأس المال الثابت الذي يميل إلى قيادة المناطق.

ومنذ عام 1999، انخفض إنتاج الألومنيوم الأولي في الولايات المتحدة من 3.8 مليون طن متري في عام 1999 إلى 785,000 طن في العام الماضي.

وسائل الراحة على الصعيد الوطني - مثل المطاعم الجميلة وسهولة الوصول إلى الرعاية الصحية والتعليم العالي - هي حوافز اقتصادية قوية للإقامة في منطقة مصهر خضراء منخفضة التلوث.

تم إغلاق مصهر نيو مدريد في ولاية ميسوري في عام 2016 وتباطأت مصاهر أخرى في الإنتاج. وقد بدأ الإنتاج في التعافي مؤقتًا بسبب التعريفة الجمركية بنسبة 10% على واردات الألومنيوم التي فرضتها إدارة ترامب في عام 2018، ولكن على عكس ما سبق، يأتي المزيد من الألومنيوم من الخارج.

أحدث اتجاهات السلع الأساسية: قانون الحد من التضخم

سيساعد قانون الحد من التضخم على تحفيز الاستثمار في قطاعات التكنولوجيا الخضراء.

في الوقت الذي يبحث فيه العالم عن مستقبل منخفض الكربون، من المتوقع أن يتضاعف الطلب العالمي على الألومنيوم تقريبًا، من 108 مليون طن اليوم إلى 176 مليون طن بحلول عام 2050.