لقد وفرت تجارة النفط العديد من الفرص الفريدة من نوعها بقدر ما وفرت للمتداولين من تحديات.
من الأحداث الجيوسياسية إلى التحولات المستمرة في العرض والطلب، فضلاً عن التقنيات المتغيرة باستمرار، لا يمكن التنبؤ بأسعار النفط اليوم كما لم يحدث من قبل.
في هذه المقالة، ندرس أسعار النفط واتجاهات السوق ونقدم رؤى قيمة.
من أفضل أسرار التداول المحفوظة التي يمكن أن تحول محفظتك بين عشية وضحاها، إلى نصائح من الداخل حول كيفية التعامل مع الاحتمالات التي يجلبها سوق النفط، الهدف بسيط: تمكينك كمتداول.
تداول النفط: لمحة عن السوق
انخفضت أسعار النفط في 20 مارس بعد أن سجلت مستويات مرتفعة لم تشهدها منذ أشهر في الجلسة السابقة، حيث جلس المتداولون مكتوفي الأيدي قبيل صدور سياسة سعر الفائدة التي يتبعها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
في الساعة 1425 بتوقيت جرينتش، انخفضت العقود الآجلة لنفط برنت تسليم مايو بمقدار 1.20 دولار أو 1.4% خلال اليوم إلى 86.18 دولار للبرميل.
انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي، تسليم أبريل/نيسان المقبل، والذي ينتهي بنهاية تعاملات يوم الأربعاء، بنحو 1.49 دولار، أو 1.8%، ليصل إلى 81.98 دولار.
كما انخفض عقد خام غرب تكساس الوسيط لشهر مايو/أيار بمقدار 1.28 دولار أو 1.6% ليصل إلى 81.45 دولار للبرميل.
تداول النفط: سوق مرنة
وفي إحدى المراحل خلال اليوم، هبط كلا العقدين بأكثر من دولار واحد عن تسويتهما السابقة، ولكن المحللين يقولون إن هذا الأمر يُعتبر مرونة في السوق.
قبل الجلسة، استقر خام برنت عند أعلى سعر له منذ 31 أكتوبر 2022 عند 87.38 دولار للبرميل، وبلغ خام غرب تكساس الوسيط ذروته عند 83.47 دولار، وهو أعلى سعر له منذ 27 أكتوبر 2022.
تجارة النفط: اضطراب الحرب في أوكرانيا
كما تشهد أسعار النفط الخام ارتفاعًا جزئيًا بسبب هجمات الأوكرانيين على الطاقة التكريرية الروسية، ويتكهن التجار بما سيعنيه ذلك بالنسبة للعرض والطلب على النفط الخام والوقود.
ستتم مراقبة قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء عن كثب بحثًا عن أي تلميحات حول اتجاه أسعار الفائدة للنصف الأخير من العام.
تداول النفط: مؤشر الدولار الأمريكي تحت المجهر
ومن غير المتوقع أن يقوم البنك المركزي بخفض تكاليف الاقتراض، ولكن التوقعات الاقتصادية الجديدة قد تتضمن تقليل حجم التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة وتأجيل بدء سياسة التيسير النقدي مقارنة بالتقييم الأخير.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي مع ترقب المستثمرين لقرار الاحتياطي الفيدرالي، والذي يمكن أن يؤثر أيضًا على الطلب على النفط بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.
تجارة النفط: بيانات مخزون النفط
ستسلط الأضواء أيضًا على بيانات المخزونات الحكومية الرسمية الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، والتي من المقرر صدورها في الساعة 1430 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء.
وقد أفاد معهد البترول الأمريكي، وهو مجموعة صناعية متخصصة، الأسبوع الماضي بأن مخزونات الولايات المتحدة من النفط الخام والبنزين قد انخفضت، بينما ارتفعت مخزونات نواتج التقطير.
وفي يوم الأربعاء، قادت أسهم العقارات والمرافق والمصارف في المنطقة المكاسب في أسواق الأسهم في الخليج يوم الأربعاء مع ترقب المستثمرين لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة وتعليقاته.
تداول النفط: سوق دبي
ارتفع المؤشر الرئيسي لسوق دبي بنسبة 0.4%، مدعومًا بمكاسب في قطاعات العقارات والمرافق والمالية، حيث ارتفع سهم بنك الإمارات دبي الوطني، أكبر بنوك الإمارة، بنسبة 1.1%، وارتفع سهم شركة التطوير العقاري إعمار للتطوير العقاري بنسبة 3.2%.
وارتفع المؤشر العام لسوق أبوظبي الرئيسي، المؤشر العام لسوق أبوظبي للأوراق المالية للجلسة الثالثة، ليغلق مرتفعًا بنسبة 0.1%، مدعومًا بارتفاع سهم مصرف أبوظبي الإسلامي بنسبة 2.6% وسهم شركة بترول أبوظبي الوطنية للتوزيع بنسبة 1.4%.
تجارة النفط: سوق الشرق الأوسط
من ناحية أخرى، أغلق المؤشر الرئيسي للسوق السعودي على انخفاض بنسبة 0.5%، بعد ست جلسات متتالية من المكاسب، مع تراجعات موزعة على جميع القطاعات تقريبًا.
كان هناك انخفاض بنسبة 1.1% في مصرف الراجحي و2.7% في شركة التعدين العربية السعودية؛ وبلغت الانخفاضات في البنك الأهلي السعودي وأرامكو السعودية 0.9% و0.6% على التوالي.
تداول النفط: المؤشر القطري
كما أغلق المؤشر القطري على انخفاض بنسبة 0.2%، حيث شهدت غالبية القطاعات خسائر.
وبلغت نسبة الانخفاض في كل من شركة بلدنا وشركة قطر لنقل الغاز 4.3% و2.8% على التوالي، بينما ارتفع بنك قطر الوطني ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.1%.
تداول النفط: كل الأنظار تتجه نحو الاحتياطي الفيدرالي
من المتوقع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، ولكن مع التركيز بشكل كبير على التوقعات الاقتصادية وأسعار الفائدة المحدثة وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
وترتبط جميع العملات الخليجية الرئيسية بالدولار، وبالتالي فإن المفاجآت في السياسة النقدية الأمريكية تنتقل بشكل عام إلى المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر.
تداول النفط: سوق Eypgtion للسلع الأساسية
وفي الوقت نفسه، أغلق المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية على انخفاض بنسبة 0.3% في تداولات مكثفة في رابع جلسة على التوالي من الخسائر، بعد تراجع معظم القطاعات -المالية والمواد والصناعة والاتصالات- في بورصتي القاهرة والإسكندرية.
تجارة النفط: استحواذ شركة بريتيش بتروليوم
وكانت شركة BP قد استحوذت على المصفاة في عام 2001 بعد استحواذها على شركة Arco. وقال رئيس قسم التكرير في شركة BP، أمبر راسل، إن الشركة ستخفض بمقدار الثلث في موقع البتروكيماويات.
إلغاء بعض القدرات سيجعل العملية أكثر نظافة وذكاءً.
يمكن لشركة BP معالجة 265,000 برميل من النفط الخام يوميًا في غيلسنكيرشن؛ وابتداءً من عام 2025، تخطط الشركة لخفض إنتاجية النفط الخام بمقدار الثلث، وستبدأ في عام 2025 في زيادة معالجة الوقود الحيوي في الموقع.
أبلغت شركة BP عن خصم 1.34 مليار دولار أمريكي من مصفاة غيلسنكيرشن في عام 2023، بسبب التوقعات الاقتصادية الجديدة، وفقًا لتقريرها السنوي الذي نُشر في وقت سابق من شهر مارس.
وقد أعلنت شركة شل مؤخراً أنها ستغلق مصفاة النفط في فيسيلينج بألمانيا بحلول عام 2025، ثم تحويل الموقع لإنتاج مواد التشحيم اللقيم لزيوت التشحيم، بما يتماشى مع التزامات الشركة بخفض البصمة الكربونية.
تجارة النفط: خط الأنابيب الكندي الرئيسي
قال أحد كبار المسؤولين التنفيذيين يوم الأربعاء إن شركة ترانس ماونتن الكندية بدأت في ملء خط أنابيبها لتوسيع خط الأنابيب بالنفط بعد سنوات من التأخير، وقد أوشك المشروع على الانتهاء.
وقال المدير المالي مارك ماكي لرويترز على هامش مؤتمر CERAWeek للطاقة في هيوستن إن العمل المتبقي على امتداد 43 كيلومترًا في مقاطعة كولومبيا البريطانية يمثل تحديًا كبيرًا، وهو ما سيكون الأصعب، حسبما قال المدير المالي مارك ماكي لرويترز على هامش مؤتمر CERAWeek للطاقة في هيوستن.
تجارة النفط: دفعة كبيرة للنفط
وقد عانى مشروع توسعة مملوك للحكومة الكندية بقيمة 34 مليار دولار كندي (25 مليار دولار كندي) والذي من شأنه أن يضاعف ثلاث مرات تقريبًا القدرة على نقل النفط الخام من ألبرتا إلى ساحل المحيط الهادئ في كندا إلى 890 ألف برميل يوميًا، من مشاكل في البناء والتأخير وتجاوز التكاليف.
ومن المقرر أن تنتهي أعمال البناء في الربع الثاني من العام الجاري، مراهنةً على ارتفاع أسعار الخام الكندي مع ارتفاع الإنتاج.
فازت شركة Trans Mountain بإعفاء من منظم الطاقة الكندي لاستخدام أنابيب ذات قطر أصغر لهذا الجزء من خط الأنابيب.
بينما تأمل الحكومة بفارغ الصبر في بيع خط الأنابيب، يعتقد ماكي أنه من غير المرجح أن تتم عملية البيع في عام 2023 نظرًا لجميع الأمور المجهولة التي يجب توضيحها قبل بدء عملية البيع.
كما تكافح شركة Trans Mountain أيضًا لتسوية نزاع بشأن رسوم المرور مع الشاحنين، وهي مسألة ستتعامل معها الجهة المنظمة في أوائل عام 2025.
ويُقال إن شركة Suncor، وهي شركة طاقة كندية، قد باعت واحدة من أولى الشحنات التي ستنتقل عبر خط الأنابيب الموسع: في فبراير الماضي، ذكرت وكالة بلومبرج أن مجموعة سينوكيم وافقت على شراء أول شحنة من البيتومين المخفف من شركة Suncor.
لم ترد شركة سينوكيم أو صنكور على مكالمتي للتعليق، ورفض ماكي التعليق على الأمر.
قال الرئيس التنفيذي لأكبر شركة لتكرير النفط في الصين يوم الثلاثاء إن ارتفاع مبيعات السيارات الكهربائية (EV) في الصين سيقلل من طلب بلاده على المنتجات النفطية المكررة بمقدار 20 مليون طن سنويًا.
وهي نفس الكمية التي تستوردها حالياً من المملكة العربية السعودية.
ونظرًا لمكانة الصين كثاني أكبر مستهلك للنفط الخام في العالم، فإن هذا التحول في الطلب يعد خبرًا كبيرًا.
ارتفعت أسعار النفط الخام بأكثر من 60% على مدار العام الماضي، مما دفع التضخم العالمي إلى أعلى مستوياته منذ عدة عقود.
قد يؤدي إغلاق هذا السوق بسبب البنية التحتية المتنامية للسيارات الكهربائية إلى أوقات اقتصادية أسهل للمستهلكين، خاصة بعد عام من المؤشرات الاقتصادية الضعيفة.
إن الصين، التي تستهلك 13 مليون برميل من النفط يوميًا، منخرطة بالكامل في حركة السيارات الكهربائية: قالت شركة سينوبك، التي يمكنها تكرير 6 ملايين برميل من النفط يوميًا، إنها تقوم ببناء أكثر من 6000 محطة شحن للسيارات الكهربائية بإجمالي 60 ألف نقطة شحن، وفقًا لما ذكره دونغ تشاو في مؤتمر CERAWeek للطاقة.
نمت نسبة انتشار السيارات الكهربائية في السوق بشكل حاد، حيث كان أكثر من 22 من كل 100 سيارة مباعة في العام الماضي تعمل بالكهرباء، مقارنة بأربع سيارات فقط من كل 100 سيارة في عام 2020.
