انخفضت أسعار النفط الخام في بداية الأسبوع، مع بدء الطلب على الوقود في الولايات المتحدة وأوروبا في إظهار علامات التراجع، إلى جانب تجدد الإشارات من بنك الاحتياطي الفيدرالي بأنه ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة.
مرة أخرى، بدا أن تداول النفط يعكس التطورات في الاقتصاد الأوسع نطاقًا.
تداول النفط: فرصة سوق برنت وخام غرب تكساس الوسيط
وفي وقت سابق اليوم، كان يتم تداول خام برنت حول 83 دولارًا للبرميل وخام غرب تكساس الوسيط حول 78 دولارًا للبرميل، بعد أن فقدا 1% في الجلسة المسائية عقب تقرير إدارة معلومات الطاقة عن زيادة مخزونات البنزين ونواتج التقطير ومع مراهنة المتداولين على أن تخفيضات أسعار الفائدة ستأتي في وقت متأخر عن المتوقع.
تعد التغيرات في المخزون أمرًا بالغ الأهمية في تداول النفط، حيث تحدد كيفية تحرك السعر وكيفية تفاعل الأسواق، وخاصةً في جانب التكرير.
وقد ترك تقرير إدارة معلومات الطاقة الذي أظهر زيادة متواضعة في مخزونات البنزين ونواتج التقطير المتوسطة في الأسبوع المنتهي في 3 مايو - بزيادة 900,000 برميل و 600,000 برميل على التوالي - أثرًا على التجارة مع اقتراب موسم القيادة الصيفي وكبح تداول النفط الخام لمعظم الأسبوع.
تداول النفط: الطلب الصيني
وقالت وكالة بلومبرج: "أضافت البيانات الأخيرة عن التضخم في الصين مزيدًا من التشاؤم بشأن الطلب على النفط".
وفي الوقت نفسه، قالت وكالة رويترز: "قد تشير الأرقام الاقتصادية الأخيرة في الصين إلى انتعاش الطلب الاستهلاكي". هل تشير الأرقام إلى مثل هذه الاتجاهات المعاكسة؟ لماذا هذا هو الحال؟ لأن النفط يتم تداوله من قبل أشخاص حقيقيين.
وعندما تُظهر الأرقام الاقتصادية الصادرة عن اقتصاد رئيسي مثل الصين اتجاهًا معينًا، يمكن أن يؤثر ذلك على قراراتهم التجارية.
ارتفاع أسعار تداول النفط اكتشف طفرة التداول!
أظهرت قراءة مؤشر أسعار المستهلكين في الصين لشهر أبريل/نيسان ارتفاعًا سنويًا بنسبة 0.3%، مع ارتفاع التضخم الأساسي بنسبة 0.7% خلال الشهر.
وقد علّق أحد المحللين في بنك إيفربرايت الصيني قائلاً: "تُظهر بيانات الأسعار أن الطلب المحلي يتعافى، وأن العرض والطلب مستمران في التحسن، وأن التوقعات بشأن الطلب المحلي وتعافي الأسعار متفائلة".
ومع ذلك، حذر المحلل نفسه قائلاً: "لا تزال أسعار المستهلكين منخفضة ولا يزال قطاع التصنيع الصناعي تحت الضغط، مما يعكس عدم كفاية الطلب الفعال وعدم وجود انتعاش متوازن في القطاع".
هذا هو مستوى الفهم الدقيق لظروف السوق الذي يحتاجه متداول النفط لاتخاذ قراراته.
وباستثناء حدوث تغيير في الرأي، يعتقد معظم النقاد أن تخفيضات إنتاج أوبك + ستستمر عندما تجتمع المنظمة في أوائل يونيو.
وكما أشرنا في النهايات السابقة، ستظل قصة الإنتاج محركًا رئيسيًا لأسعار النفط، في الوقت الحالي، طالما أن تجار النفط على استعداد لإعطاء الحكم على قرارات الكارتل بشأن الإنتاج.
انتقد المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية فاتح بيرول منظمة أوبك الأسبوع الماضي بسبب العلاقة بين أسعار النفط والتضخم، والتي لها آثار اقتصادية أوسع نطاقاً. وقال بيرول الأسبوع الماضي: "الأمر متروك لهم ليقرروا ما يريدون القيام به"، ولكن في هذا الوضع الهش للغاية للاقتصاد العالمي، فإن أقل ما تحتاجه الدول، وخاصة الدول النامية المستوردة للنفط، هو ارتفاع أسعار النفط، والذي بدوره سيدفع أرقام التضخم إلى الارتفاع.
ويؤكد تحذير بيرول على التوازن الدقيق بين كميات النفط وصحة الاقتصاد العالمي.
بدأت نيجيريا في إنتاج النفط من حقل جديد في دلتا النيجر وقد تزيد إنتاجها من النفط الخام بمقدار 40,000 برميل من النفط يوميًا في مايو/أيار مع زيادة أكبر منتج للخام في أفريقيا للطاقة الإنتاجية للتجارة.
قالت شركة التنقيب والإنتاج المحدودة التابعة لشركة النفط الوطنية النيجيرية (NNPC) التابعة لشركة النفط الوطنية النيجيرية المحدودة للاستكشاف والإنتاج، إنها بدأت إنتاج النفط من عقد امتياز التنقيب عن النفط (OML 13) في ولاية أكوا إيبوم جنوب نيجيريا، في خطوة وصفت بأنها ذات أهمية كبيرة في السعي لتحقيق التحول في مجال الطاقة.
بدأ إنتاج النفط، الذي يتم استخراجه من المياه العميقة، في 6 مايو من هذا العام، بإنتاج مبدئي يبلغ 6,000 برميل ومن المتوقع أن يرتفع إلى 40,000 برميل يوميًا بحلول 27 مايو 2024، وفقًا لشركة البترول الوطنية الوطنية الصينية.
وفي الوقت نفسه، سيهتم المهتمون بتجارة النفط بقراءة أن فريقًا من نيجيريا، بما في ذلك شركة ناتشورال أويلفيلد سيرفيسيز المحدودة (NOSL)، وهي شركة تابعة لشركة ستيرلينج المحلية المنتجة للنفط والغاز، وهي شركة استرلينج المحدودة للتنقيب عن النفط وإنتاج الطاقة (SEEPCO)، هو الذي أكمل إعادة تأهيل المنشأة المستأجرة، والتي أوشك المشغل السابق على التخلي عنها.
هذا التطور، وفقًا لبيان شركة البترول الوطنية النيجيرية حول هذا الإنجاز، "يمثل أول نفط من OML 13 وسيساهم في الجهود المبذولة لزيادة الطاقة الإنتاجية للنفط الخام في نيجيريا وبالتالي ضمان احتياجات البلاد من الطاقة وتحفيز النمو الاقتصادي.
وبالنظر إلى المستقبل، ترغب نيجيريا في زيادة إنتاجها النفطي خلال السنوات القليلة المقبلة، مما يخلق المزيد من القيمة الاقتصادية. وفيما يتعلق بتجارة النفط، فإن هذه المعلومات مهمة للغاية بالنسبة للجميع.
أطلقت نيجيريا جولة تراخيص جديدة للنفط والغاز. ففي 10 مايو، طرحت البلاد عطاءات لـ12 منطقة بحرية وبرية. وقد بدأ تقديم العطاءات الأسبوع الماضي، ووعدت الجهات المعنية بتجارة النفط الحاضرة في مؤتمر التكنولوجيا البحرية في هيوستن، تكساس، بعملية شفافة.
أعلنت اللجنة النيجيرية لتنظيم عمليات التنقيب والإنتاج البترولي (NUPRC) عن إطلاق جولة التراخيص لعام 2024.
في السنوات الأخيرة، قلصت الشركات الدولية الكبرى عملياتها في قطاع الطاقة في نيجيريا في الغالب بسبب الافتقار إلى الشفافية في جولات التراخيص، وسرقة النفط، والأضرار المتكررة لخطوط الأنابيب وما يترتب على ذلك من قوة قاهرة على صادرات النفط الخام.
من المهم معالجة هذه المخاوف لتحسين طرائق تجارة النفط مع نيجيريا.
وقال غبنغا كومولافي، الرئيس التنفيذي للشركة النيجيرية الوطنية للنفط والغاز، من هيوستن: "من المتوقع أن تكون جولة التراخيص لهذا العام ناجحة للغاية بالنسبة لنيجيريا، وسيتم رفع مستوى السعي الحثيث لأنشطة الاستكشاف والتطوير التي تهدف إلى زيادة احتياطيات البلاد من النفط والغاز، والإنتاج والاستفادة من فرص الغاز في السوق.
وبشكل عام، تبدو الآفاق المستقبلية لمحافظ تداول النفط في المنطقة جيدة في الوقت الحالي.
تدرس شركة إيني اقتطاع حصص في مشاريع النفط والغاز في آسيا وأفريقيا لجذب شركاء جدد إلى عملية التطوير، مع تعزيز التمويل لمشاريع الطاقة منخفضة الكربون، حسبما أفادت مصادر داخل الشركة الإيطالية الكبرى لرويترز هذا الأسبوع.
تعد الحاجة إلى التنويع في مشاريع الطاقة الجديدة جزءًا رئيسيًا من استراتيجية الشركة لتجارة النفط في وقت يواجه فيه القطاع تحديات متعددة.
وقد اتبعت شركة إيني هذا النهج باستمرار في السنوات الأخيرة في أعمالها التقليدية والمنخفضة الكربون، على عكس أكبر مجموعة دولية غربية نظيرة لها في مجال النفط والغاز، والتي واصلت الاستثمار في مجال التنقيب عن النفط والغاز على مستوى العالم، مع فصل أصولها منخفضة الكربون عن أعمالها الأساسية تمامًا.
وهذا يجلب ديناميكيات جديدة إلى أسواق النفط، حيث يتم تخفيف الاستثمار في الطاقة الكلاسيكية وتجارتها وموازنتها باستثمارات الطاقة الانتقالية.
وتتوقف كل من هذه الشركات المنفصلة، وما يسمى بـ "استراتيجية الأقمار الصناعية" بشكل عام، على الميزانيات العمومية المنفصلة للشركات، مع إدراك "الحاجة إلى الحفاظ على الحاجة إلى إنتاج منتجات تقليدية وابتكار منتجات جديدة أكثر مراعاة للبيئة معًا"، كما قال المدير المالي لشركة إيني فرانشيسكو جاتي لرويترز.
إنه نموذج وثيق الصلة بالأطراف المعنية بتجارة النفط.
على سبيل المثال، وافقت شركة إيني في أواخر العام الماضي على بيع حصة بنسبة 9% في وحدتها للطاقة منخفضة الكربون، بلينيتيود، والتي قدرت قيمة الشركة بحوالي 10.8 مليار دولار (10 مليارات يورو).
تنشط شركة Plenitude في مجال توليد الطاقة، بما في ذلك مصادر الطاقة المتجددة، بالإضافة إلى مبيعات الطاقة وحلولها، وشبكة واسعة من نقاط شحن السيارات الكهربائية.
يلعب التنويع دورًا في كيفية مراهنة تجار النفط على المستقبل من خلال دمج أسواق الطاقة التقليدية مع أسواق الطاقة المتجددة.
علاوة على ذلك، وقّعت إيني للتو اتفاقًا مع شركة النفط والغاز البريطانية العملاقة إيثاكا إنرجي لتوحيد جميع أصولها في مجال التنقيب والإنتاج في المملكة المتحدة تقريبًا، باستثناء تلك الموجودة في بحر أيرلندا الشرقي وتلك المتعلقة بأنشطة CCUS.
ستؤدي زيادة نشاط شركة إيني في الجرف القاري البريطاني إلى تغيير جميع جوانب سوق النفط من خلال إضافة طاقة إنتاجية مركزة إقليمياً.
قال الرئيس التنفيذي لشركة إيني، كلاوديو ديسكالزي: "هذه الاتفاقية دليل آخر على أن إيني تستجيب لتغيرات السوق، وفي هذه الحالة، تطبيق نموذج الأقمار الصناعية الخاص بنا".
وقد أخبرتني مصادر في الشركة أن الشركة قد تتفرع قريباً من مشاريعها في مجال النفط والغاز في دول أخرى مهمة في مجال تجارة النفط مثل إندونيسيا وكوت ديفوار.
في فبراير الماضي، أعلنت شركة إيني عن خامس اكتشاف بحري لها في كوت ديفوار، وهو ثاني أكبر اكتشاف بعد اكتشاف حقل بالين الذي حققته إيني في سبتمبر 2021؛ وقرب نهاية العام الماضي، أعلنت إيني عن اكتشاف كبير للغاز في إندونيسيا في حوض كوتي البحري، الواقع على بعد حوالي 85 كم قبالة ساحل كاليمانتان الشرقية.
هذه التطورات لها تداعيات على تجارة النفط، مما يخلق فرصًا وتهديدات جديدة للسوق.
انحيازًا لأكبر منتجي ألواح الطاقة الشمسية في العالم، علقت المفوضية الأوروبية أمس تحقيقها في مكافحة الإغراق بشأن سبع شركات صينية انسحبت من عقد للطاقة الشمسية في رومانيا بعد اتهامها ببيع الألواح بأسعار منخفضة بشكل غير عادل. وقد يصل صدى القرار إلى تجارة النفط.
في أبريل، بدأت المفوضية الأوروبية تحقيقًا مفصلاً وفقًا للائحة الإعانات الأجنبية في مقدمي العطاءات شركة إينيفو وشنغهاي إلكتريك المملكة المتحدة المحدودة وشركة شنغهاي إلكتريك هونج كونج الدولية للهندسة المحدودة بسبب دورهم المزعوم المشوه للسوق كمتلقين للإعانات الأجنبية في سياق إجراءات المشتريات العامة.
قد يكون لمثل هذه التطورات تأثير واضح على تجارة النفط بسبب تأثيرها على المنافسة في سوق الطاقة والسياسة في سوق الطاقة.
وقد تنافست الشركات على بناء وتشغيل وصيانة مجمع كهروضوئي في إحدى الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي (رومانيا) بطاقة إنتاجية تبلغ 454.97 ميجاوات - وهو مشروع مدعوم جزئياً على الأقل من صندوق تحديث الاتحاد الأوروبي.
أطلق الاتحاد الأوروبي التحقيق لأن لديه "سببًا كافيًا للاعتقاد بأن كلا المتنافسين قد تلقوا دعمًا أجنبيًا يشوه السوق الداخلية للاتحاد الأوروبي ذات الصلة، وفقًا للجهات الفاعلة الأساسية في السوق الداخلية للاتحاد الأوروبي ذات الصلة".
لقد اضطربت تجارة النفط بسبب تغير المنافسة.
ولكن الآن وقد انسحبت الشركات الصينية من المزايدة، "ستغلق اللجنة تحقيقها المتعمق"، كما قال بريتون اليوم. كما أنها قد تحول الانتباه مرة أخرى إلى أسواق الطاقة القديمة، مثل تجارة النفط.
وأضاف بريتون، معلنًا إنهاء التحقيق، أن تعزيز الطاقة الشمسية أمر ضروري لحماية الأمن الاقتصادي لأوروبا.
وقال: "نحن نستثمر بشكل كبير في تركيب الأنظمة الكهروضوئية للحد من انبعاثات الكربون وفواتير الطاقة لدينا، ولكن لا ينبغي أن يأتي ذلك على حساب أمن الطاقة لدينا، وقدرتنا التنافسية الصناعية والوظائف الأوروبية".
فأسواق النفط أكثر من مجرد وسيلة لنقل الطاقة: فهي أيضًا مخزن ضخم لرأس المال الذي يسعى أصحاب المصلحة الرئيسيون في تجارة النفط إلى حمايته.
وبناءً على ذلك، أضاف بريتون أن "لائحة الإعانات الأجنبية تضمن أن تحترم الشركات الأجنبية وغير الأجنبية التي تعمل في الاقتصاد الأوروبي قواعدنا الخاصة بالمنافسة العادلة والشفافية".
من المحتمل أن يؤدي هذا النظام التنظيمي إلى تسوية ساحة اللعب غير المتكافئة بين قطاعات الطاقة المختلفة عندما يتعلق الأمر بتجارة النفط.
يحاول الاتحاد الأوروبي بشكل متزايد حماية صانعي معدات طاقة الرياح والطاقة الشمسية من المنافسة الصينية.
لقد أغلق بعض المصنعين في الاتحاد الأوروبي مصانعهم، ويهدد العديد من المصنعين الآخرين بالقيام بذلك استجابة للتدفقات الكبيرة من الألواح الشمسية المستوردة، خاصة من الصين، وارتفاع مخزون الألواح الذي يهدد الطلب على معدات الطاقة الشمسية الأكثر تكلفة المصنوعة في الاتحاد الأوروبي.
يمكن أن يؤدي الضغط التنافسي الذي تمارسه قطاعات الطاقة المتجددة إلى تحولات محتملة في سوق النفط، مما قد يؤدي إلى تحولات مزعزعة في سوق النفط، وتغيير تدفقات الأموال، وتغيير ديناميكيات تجارة النفط والاستثمار النفطي.
