في تداول الأسهم عبر الإنترنت، حامت الأسهم العالمية بالقرب من أعلى مستوياتها في شهر واحد.

ويرجع ذلك إلى ارتفاع الآمال في أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يخفض أسعار الفائدة الأمريكية في أقرب وقت هذا العام، وهو شعور تردد صداه في غرف الدردشة في منتديات تداول الأسهم عبر الإنترنت .

تداول الأسهم عبر الإنترنت: فرص السوق

وقوبل انخفاض الين بارتفاع اليورو، مما أبقى الدولار مستقرًا.

إنه يوم آخر من المراقبة لمعرفة ما يحدث لمتداولي الأسهم عبر الإنترنت.

وقد أدى صدور تقرير الوظائف الأمريكية الذي جاء أضعف بكثير من المتوقع، والبيانات التي أظهرت أبطأ نمو في عامين تقريبًا، إلى تقلب التوقعات بشأن خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، والتي هيمنت على مناقشات التداول على تطبيق احتمالات أسعار الفائدة في بورصة لندن للأسواق المالية، وفي منتديات تداول الأسهم عبر الإنترنت.

أهم اتجاهات الأسهم: فرص التداول في فولكس فاجن وأديداس و CVC!

ويتوقع المحللون عمومًا أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى في اجتماعه في يوليو، وهو ما ينعكس في تطبيق احتمالات أسعار الفائدة الخاص بمجموعة لندن للأسواق المالية، والذي يُظهر أن المتداولين يُسعّرون 45 نقطة أساس لخفض أسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2024، مع أول خفض في سبتمبر.

انخفضت العائدات على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها في شهر واحد تقريبًا، مع ازدحام مجالس تداول الأسهم على الإنترنت.

تداول الأسهم عبر الإنترنت: متداولو مؤشر الدولار الأمريكي

كان مؤشر الدولار، وهو مقياس للعملة الأمريكية مقابل ستة نظرائها، أقل بنحو 1.3% من أعلى مستوى له في ستة أشهر تقريبًا في أوائل شهر مايو - وهو عامل رئيسي للمتداولين في تداول الأسهم عبر الإنترنت.

وقد عزز تجدد ارتفاع التوقعات بانخفاض أسعار الفائدة الطلب على الأسهم والأصول الخطرة الأخرى، حيث قفز مؤشر MSCI للأسهم العالمية إلى أعلى مستوياته منذ 10 أبريل/نيسان، بنسبة 0.40%، على الرغم من تراجعه الآن إلى حد ما.

كما قفز مؤشر STOXX 600 لعموم المنطقة في أوروبا إلى أعلى مستوى له في شهر واحد، مع تزايد النقاش على منصات تداول الأسهم عبر الإنترنت.

وتتابع منصات تداول الأسهم عبر الإنترنت أيضًا ارتفاع عوائد سندات الخزانة، حيث من المقرر أن يستوعب المتداولون 125 مليار دولار من معروض سندات الخزانة الجديدة هذا الأسبوع، وذلك بعد تقرير الوظائف القوي الذي صدر الأسبوع الماضي وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التي وضعت السوق في حالة من الهياج.

تعتمد استراتيجيات التداول على الأسهم عبر الإنترنت على بيانات الاقتصاد الكلي.

في النهاية، تؤثر احتمالية انخفاض أسعار الفائدة على الدولار، وتحدد الاستراتيجية في تداول الأسهم عبر الإنترنت، حيث يستعد المتداولون للتحركات التالية على الساحة العالمية.

تداول الأسهم عبر الإنترنت: ارتفاع وول ستريت وول ستريت

تمتعت وول ستريت بالمزيد من الارتفاع الأخير يوم الثلاثاء حيث ساعدت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا العام مؤشرات الأسهم الأمريكية على المضي قدمًا، في حين أن ارتفاع أسعار أسهم شركة تيسلا وغيرها من الأسهم في الأحاديث المتداولة عبر الإنترنت قد قدمت الدعم أيضًا.

أدى انخفاض شركة والت ديزني بنسبة 8.4% في التعاملات المبكرة فور صدور النتائج الفصلية التي أظهرت ارتفاع الأرباح من البث المباشر، ولكن تراجع شباك التذاكر وشبكة التلفزيون قد خفف من المكاسب الأوسع نطاقًا.

وعلى الرغم من أرقام ديزني، إلا أن المؤشرات الأمريكية الرئيسية أغلقت عند أفضل مستوياتها منذ أكثر من ثلاثة أسابيع.

عزز تقرير العمل المُخيب للآمال الذي صدر الأسبوع الماضي آمال تداول الأسهم عبر الإنترنت في أن يتحول الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة أكثر تيسيرًا هذا العام.

كما شجعت تقارير الأرباح الفصلية التي جاءت أقوى من المتوقع المتداولين عبر الإنترنت الذين شعروا بالفزع في وقت سابق من هذا العام من أن التضخم والاقتصاد القوي سيقنعان الاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول.

تداول الأسهم عبر الإنترنت: أسعار الفائدة تحت المجهر

في الوقت الحالي - ويمكن رؤية ذلك على تطبيق احتمالات أسعار الفائدة الخاص بمجموعة LSEG، وكذلك في تداول الأسهم عبر الإنترنت - يبدو أن المتداولين على يقين من أنه بحلول نهاية عام 2024، سيكون بنك الاحتياطي الفيدرالي قد خفض سعر الفائدة بمقدار 46 نقطة أساس (نصف نقطة مئوية). ومن المتوقع أن يتم الخفض الأول في سبتمبر/أيلول، مع توقع خفض آخر في ديسمبر/كانون الأول.

آخر أخبار الأسهم استفد من ارتفاع أسهم Tesla

من جانبه، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إلى أن "سوق الإسكان الساخن و/أو التأخير في تحقيق أهدافنا الخاصة بالتضخم بنسبة 2% قد يعني أن السياسة النقدية أكثر تشددًا مما نعتقد".

في يوم الثلاثاء المظلم هذا، ارتفعت 10 قطاعات من أصل 11 قطاعًا من قطاعات مؤشر S&P 500 خلال جلسات تداول الأسهم عبر الإنترنت.

وكانت أقوى زيادة هي السلع الاستهلاكية الأساسية بنسبة 9.34%.

في الساعة 09:46 صباحًا بالتوقيت الشرقي، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 60.27 نقطة (0.16%)، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 8.89 نقطة (0.17%)، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 20.85 نقطة (0.13%).

وبفضل قوة التقارير التي أفادت بأن أكثر من أربعة أخماس شركات مؤشر S P500 قد تجاوزت توقعات الأرباح لربع مارس، تجاهلت الأسواق إلى حد كبير ما قد يكون أخبارًا سيئة بشأن صادرات النفط الخام في العالم أو توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة.

نعم، وجد أحد أكبر الخاسرين هذا الأسبوع - حيث انخفضت أسهم Nvidia بنسبة 1.1% - نفسه في مكب النفايات بفضل الأخبار المتعلقة بجهود Apple التي تم الإبلاغ عنها لبناء شريحة مركز البيانات الخاصة بها التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، كما ذكرت وكالة أنباء بلومبرج.

ومن بين الخاسرين الآخرين - بانخفاض بنسبة 2.3% - كانت شركة Tesla، التي شهدت أحدث علامات الضعف في سوق السيارات الكهربائية في الصين.

ومع ذلك، في كل من بورصتي نيويورك أو بورصة ناسداك، تغلبت كل علامة تشير إلى ارتفاع الأسهم على الرقم الذي يشير إلى انخفاض الأسهم.

كما لو أن ذلك يُشير إلى أن المواقف التي اتخذها متداولو الأسهم عبر الإنترنت أصبحت الآن متفائلة إلى حد كبير، فقد كان لكل متداول في بورصة ناسداك تقريبًا آخر "متقدم" على المتداولين الهابطين.

كتب كبار المساهمين المؤسسيين في المملكة المتحدة إلى مجلس إدارة مجموعة بورصة لندن للأوراق المالية لتحذيرهم من تخفيف قواعد الإدراج ومعايير حوكمة الشركات لجذب أعمال جديدة، وذلك ردًا على رسالة من رئيس المجموعة.

قال منتدى صندوق معاشات السلطات المحلية، الذي يمثل 350 مليار جنيه إسترليني (441.74 مليار دولار أمريكي) من معاشات السلطات المحلية في المملكة المتحدة، إنه يشعر بالقلق من الإجراءات التي تم اتخاذها تحت قيادة جوليا هوجيت، الرئيس التنفيذي لبورصة لندن للأوراق المالية ورئيس فريق عمل صناعة أسواق المال (CMIT).

وقد رفض مجلس أسواق المال البريطاني الضغط من أجل تشديد قواعد حوكمة الشركات في المملكة المتحدة، ودفع بدلاً من ذلك إلى نوع من الإصلاحات التي تم إلغاؤها في نهاية المطاف من أجل جعل البلاد أكثر تنافسية.

كما أنها دفعت باتجاه رفع أجور الرؤساء التنفيذيين، من أجل جذب "المواهب" إلى المقرات الرئيسية العالمية.

من المقرر أن تقوم الشركة الأم لبورصة لندن للأوراق المالية LSEG بمكافأة رئيسها التنفيذي ديفيد شويمر بما يصل إلى ضعف راتبه في عام 2023.

من المقرر أن تنشر هيئة السلوك المالي إعادة صياغة جذرية لقواعد الإدراج في الأسابيع القليلة القادمة كتب رئيس منتدى أسواق المال دوج ماكموردو إلى دون روبرت، رئيس مجموعة بورصة لندن، ليقول إن رأي هيئة السلوك المالي "غير متوازن" بين مالكي الأصول ومديري الأصول "وهو أمر غير موثوق في نظر صناديق التقاعد التي تعتبر هذه [الحوكمة] أكثر أهمية بالنسبة لها".

ومضت الرسالة تقول أن "صناديق المعاشات التقاعدية أعربت عن قلقها من أن التغييرات المقترحة تعكس أهم انتكاسة لحقوق المساهمين لسنوات كما تم تسليط الضوء عليه مؤخرًا من قبل شركة ريل بن وغيرها من أنظمة التقاعد البريطانية التي ترعى 300 مليار جنيه إسترليني من أموال الأعضاء في المملكة المتحدة.

من الواضح تمامًا ما هي مصالح المستثمرين في عالم تداول الأسهم عبر الإنترنت في إصلاحات الإدراج.

وقد قامت شركات متنوعة مثل CRH وFlutter Entertainment بإلغاء إدراج أسهمها في لندن وإعادة إدراجها في نيويورك، وكذلك شركة ARM لتصميم الرقائق الإلكترونية التي كان بإمكانها الإدراج في لندن ولكنها لم تفعل، على الرغم من الجهود التي بذلتها الحكومة البريطانية.

وقال ماكموردو: "إن الإدارة الجيدة توفر الحماية للمستثمر وللاقتصاد البريطاني". وأشار إلى أنه حتى الشركات الكبرى مثل شل ويونيليفر اختارت دمج إدراجها المزدوج في المملكة المتحدة وأن العديد من الشركات أفلست لأن سوء التدقيق أدى إلى خروجها من الأسواق العامة.

يمتلك أعضاء منتدى LAPFF البالغ عددهم 87 عضوًا ما يكفي من الأسهم فيما بينهم ليكونوا خامس عشر أكبر مستثمر في مجموعة بورصة لندن.

ومن ثم حذر ماكموردو من أن الحد من معايير الإدراج والحوكمة من شأنه أن "يضر بسمعة البورصة، ويضر بمكانة المملكة المتحدة كسوق مفضلة للمستثمرين في تداول الأسهم عبر الإنترنت.

لقد حان الوقت لكي تنشر مجموعة LSEG أي دليل يربط بين قواعد الإدراج الصارمة وقلة الإدراج، أو قلة الاستثمار".

ارتفعت الأسهم البريطانية إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق يوم الثلاثاء مع استمرار البداية الحماسية لهذا العام في سوق الأسهم، حيث سجلت أسهم شركة شل مستوى قياسيًا مرتفعًا وساهمت في ارتفاع مؤشر فوتسي 100 بعد أن أعلنت شركة النفط الكبرى أنها ستعرض بعض الأصول الماليزية للبيع.

ومع ذلك، تراجعت أسهم شركة بريتيش بتروليوم بعد أن فشلت في تحقيق الأرباح المتوقعة.

وسجل مؤشر فوتسي 100 للأسهم القيادية رقماً قياسياً بلغ 8,311.02 نقطة بعد ارتفاعه بنسبة 1.1% إلى 8,304.28 نقطة، بعد ارتفاعه في 10 جلسات من الجلسات الـ 13 الماضية.

ارتفعت أسهم شركة شل (SHEL.L) بنسبة 1.7% على خلفية الأنباء التي تفيد بأنها تجري محادثات لبيع أعمالها في محطات البنزين الماليزية إلى شركة أرامكو السعودية التي تسيطر عليها الدولة، وذلك بعد يوم من إعلانها الانسحاب من أعمال التكرير والبتروكيماويات في جنوب أفريقيا.

وفقًا لسوزانا ستريتر، رئيسة قسم الأموال والأسواق في منصة الاستثمار Hargreaves Lansdown، فقد تعززت الأسهم بفضل مساعي شركة شل "لإزالة الكربون من محفظتها والاستثمار في تدفقات إيرادات أكثر قابلية للتنبؤ ومدرة للنقد".

وعلى العكس من ذلك، تراجع سهم BP (BP.L) بنسبة 0.2% بعد أن جاء أقل من توقعات الأرباح بسبب انخفاض أسعار النفط والغاز وإغلاق مصفاة أمريكية.

ولكنها أبقت على إعادة شراء أسهمها كما هي دون تغيير.

ارتفعت أسهم شركات تعدين المعادن الثمينة بنسبة 2.1%، حيث ارتفع الطلب على أصول الملاذ الآمن مع "وقف إطلاق النار" المتقلب في غزة. وفي لوحات الإعلانات الخاصة بأولئك الذين يتداولون الأسهم عبر الإنترنت، أدى ذلك إلى إثارة شهية جديدة للذهب والمعادن الثمينة الأخرى.

أشارت بيانات إنفاق التجزئة البريطاني لشهر أبريل/نيسان إلى تراجعه، حيث يتطلع المستثمرون الآن إلى قرار بنك إنجلترا هذا الأسبوع بشأن سعر الفائدة.

وقال ستريتر: "نتوقع أن يترك بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير هذه المرة، ولكن انخفاض مبيعات التجزئة يشير إلى أن الطلب يتأثر بارتفاع تكاليف الاقتراض".

انخفضت عائدات السندات مع مراهنة المستثمرين على خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، ومن المرجح أن يكون الأول في أغسطس.

بلغت عوائد السنتين والعشر سنوات أدنى مستوياتها في أكثر من ثلاثة أسابيع.

وارتفع مؤشر FTSE 250 لرأس المال المتوسط (.FTMC) بنسبة 1% مسجلاً أعلى مستوياته منذ أواخر يوليو من العام الماضي، وكذلك مؤشر FTSE 100 (.FTSE)، الذي ارتفع أيضًا بنسبة 1%، مما يجعل اليوم جيدًا لتداول الأسهم عبر الإنترنت.

لامست الأسهم الأوروبية أعلى مستوى لها في أكثر من شهر يوم الثلاثاء على خلفية تأكيدات أرباح الشركات القوية من بنك يو بي إس ويوني كريديت، واحتمالات خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي، بعد إغلاق إيجابي مماثل لوول ستريت يوم الاثنين.

وارتفع مؤشر STOXX 600 لعموم أوروبا (.STOXX) بنسبة 0.4% في الصفقات المبكرة، بعد أن أغلق عند أعلى مستوى في أسبوع واحد يوم الاثنين.

كانت تقارير أرباح الشركات التي جاءت أقوى من المتوقع من بنك UBS، أكبر البنوك السويسرية، وبنك UniCredit الإيطالي، بالإضافة إلى أسهم أخرى في الشهر الماضي مدفوعة بتزايد التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي قد يخفضان أسعار الفائدة هذا العام.

قال موهيت كومار، كبير الاقتصاديين في جيفريز لأوروبا: "في أوروبا والمملكة المتحدة، من المرجح أن يقوم البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا بإجراء تخفيضات بغض النظر عما يفعله الاحتياطي الفيدرالي".

وقال كومار إن البنك المركزي الأوروبي قد أشار إلى أن الخفض قد يأتي في شهر يونيو، ولكن على الرغم من ذلك، فإن توقعات النمو لعام 2024 في منطقة اليورو والمملكة المتحدة قد تصل إلى 0.5%.

يترقب المستثمرون ما ستسفر عنه بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو في أعقاب النمو الجيد في صادرات ألمانيا الشهر الماضي وحقيقة أن هذا الرقم قابله جزئيًا ضعف غير متوقع في الطلبيات الصناعية.

أما في مقدمة القطاع، فقد ارتفع سهم يو بي إس (UBSG.S) بنسبة 8% على خلفية الأرباح الفصلية التي زادت ثلاثة أضعاف التقديرات، مما عزز مؤشر الخدمات المالية (.SXFP) بنسبة 2.2% إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، مع إضافة سهم يونيكريديت (CRDI.MI) 3.1% للقطاع المصرفي الإيطالي بعد أن تجاوز توقعات الأرباح ورفع توجيهاته بشأن مكافآت المستثمرين.

أعلى. ارتفع سهم Zalando (ZALG.DE) الألماني (ZALG.DE) مؤشر التجزئة الفرعي (.SXRP) بنسبة 1.3% بعد أن فاقت نتائج الربع الأول التوقعات. ارتفعت شركة Infineon (IFXGn.DE) لصناعة الرقائق بنسبة 7.1% بعد أن تجاوزت توقعات المبيعات، حتى مع خفضها لتوجيهاتها للعام بأكمله.

كما ارتفعت أسهم شركات المشروبات الروحية أيضًا، حيث ارتفع سهم ريمي كوينترو (RCOP.PA) بنسبة 6.1% وسهم بيرنو ريكارد (PERP.PA) بنسبة 2.6% على خلفية التصريحات المتفائلة من الرئيس الصيني حول حل النزاع التجاري بشأن الكونياك الفرنسي.

ولكن لم تنضم جميع القطاعات إلى السوق، حيث انخفض سهم شركة TeamViewer الألمانية لصناعة البرمجيات (TMV.DE) بنسبة 8.6% بعد أن أخفقت الشركة في تحقيق أهدافها للربع الأخير، في حين خسرت شركة Coloplast الدنماركية لصناعة المنتجات الطبية (COLOb.CO) بنسبة 5.1% حيث كانت الأرباح أضعف من التوقعات.

ثم انخفض سهم سيمنز هيلثينيرز (SHLG.DE) بنسبة 4.6% بعد أن فوتت الشركة التوقعات بشأن نمو الإيرادات الفصلية، في حين خسر سهم فريزينيوس للرعاية الطبية (FMEG.DE) بنسبة 6.5% بعد أن أعادت الشركة تأكيد توقعاتها للأرباح فقط، على الرغم من تحقيقها لأرباح أفضل.

في الوقت نفسه، حطم مؤشر فوتسي 100 القياسي البريطاني (.FTSE) مستوى قياسيًا مرتفعًا بنسبة 0.9%، حيث ارتفع مؤشر شل بنسبة 1.5% بعد أن قالت إنها تخطط لبيع أعمالها في محطات البنزين الماليزية.

كما أذكت أرباح الشركات القوية الحماس للتداول عبر الإنترنت على الأسهم المدرجة في العالم.

كانت التدفقات الأجنبية الخارجة معتدلة في بعض الأسواق الآسيوية الرئيسية الشهر الماضي مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يُبقي على أسعار الفائدة مرتفعة لترويض التضخم لفترة أطول.

أظهرت بيانات البورصة أن المستثمرين الأجانب سحبوا صافي 2.54 مليار دولار من الأسهم الإقليمية في أبريل/نيسان، وهو أكبر تدفق شهري صافٍ للخارج منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2023 من تايوان إلى الهند وإندونيسيا وفيتنام والفلبين وتايلاند وكوريا الجنوبية.

كانت هذه التدفقات الخارجة أقل بكثير من صافي التدفقات الأجنبية الداخلة التي بلغت حوالي 18.57 مليار دولار أمريكي المسجلة في الربع الأول.

وبتقليص التدفقات الإقليمية إلى الخارج، سجلت صادرات الموانئ إلى تايوان 2.23 مليار دولار من صافي المبيعات الأجنبية في تايوان، وهو ما يمثل أول انعكاس للتدفقات المتتالية إلى الداخل منذ خمسة أشهر.

وبالمثل، تبخر الإقبال الأجنبي الجديد على السلع الإندونيسية في شهر يوليو، مما أدى إلى صافي تدفقات خارجة بقيمة 1.14 مليار دولار، وكذلك الهند (1.04 مليار دولار) وفيتنام (190 مليون دولار).

وكانت الدولتان اللتان جذبتا صافي التدفقات الأجنبية هما كوريا الجنوبية (1.79 مليار دولار) والفلبين (162 مليون دولار).

في الوقت نفسه، يشير جيسون لوي، رئيس استراتيجية الأسهم والمشتقات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في بنك بي إن بي باريبا إلى أن "القطاع لا يزال مرتبطًا بموضوع الاستثمار في أشباه الموصلات على مستوى العالم، وكذلك موضوع الاستثمار في التكنولوجيا بشكل عام، وبشكل أكثر تحديدًا القطاع الفرعي لأشباه الموصلات القائم على الذكاء الاصطناعي.

نحن نرى أن القطاع لا يزال في مرحلة الانتعاش الدوري لدورة الأعمال بالنسبة لتسعير الذاكرة.