تُظهر اتجاهات تداول الأسهم أن الأسهم العالمية تفقد قوتها. تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها في أكثر من 4 أشهر.

في الأسواق، يترقب المتداولون بيانات التضخم الأمريكية لشهر أبريل واجتماع البنك المركزي الأوروبي.

وفي اتجاهات تداول الأسهم الأخرى، ارتفعت الأسهم البريطانية في 9 أبريل، مدعومة بالأسهم المرتبطة بالسلع الأساسية.

وأخيرًا، نلقي نظرة على سعر سهم شركة Moderna في عالم ما بعد COVID.

نتناول في هذه المقالة أهم اتجاهات تداول الأسهم ونقدم رؤى قيمة لجميع المتداولين.

اتجاهات تداول الأسهم: الأسهم العالمية

تغير مسار التوترات حول مؤشرات الأسهم العالمية صباح يوم الثلاثاء مع تقلص المكاسب الأولية وتراجع العوائد على سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها في أكثر من أربعة أشهر.

تعرض نشاط تداول الأسهم لضغوط قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية واجتماع البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، تراجعت العقود الآجلة للنفط مرة أخرى لليوم الثاني على التوالي مع ضعف الآمال في التوصل إلى هدنة بين إسرائيل وحماس.

وفي سوق العملات، كان الدولار أيضًا تحت الضغط قبيل صدور بيانات التضخم يوم الأربعاء، على الرغم من أن الين كان في مرمى البصر من أدنى مستوى له منذ 40 عامًا، مما جعل المستثمرين في حالة تأهب لاحتمال تدخل طوكيو.

اتجاهات تداول الأسهم: انخفاض الأسهم الأمريكية الكبرى

وبحلول منتصف يوم الثلاثاء، انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية الكبرى أيضًا، بما في ذلك مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب، في حين تراجع مؤشر الأسهم العالمية MSCI ومؤشر STOXX 600 الأوروبي أيضًا، حيث تستعد الأسواق لقرارات البنك المركزي.

وفي ظل البيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع، والضغوط التضخمية التي لا تُظهر أي علامة على زوالها، يتراجع المستثمرون عن توقعاتهم بخفض أسعار الفائدة الأمريكية، حيث أصبحت الأسواق أقل يقينًا بشأن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يونيو الجاري.

اتجاهات تداول الأسهم: انخفاض حاد في عوائد سندات الخزانة

وتنعكس عملية إعادة التقييم هذه في الانخفاض الحاد في العوائد على سندات وأذون الخزانة الأمريكية.

وفي سوق العملات الأجنبية، لم تُسجل سوى تغيرات طفيفة في سعر الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية، في حين واصلت الأسعار في سوق الطاقة انخفاضها مرة أخرى.

استمرت أسعار الذهب الفورية في الارتفاع، واستمر تسجيل أرقام قياسية جديدة، مع استمرار مشتريات البنوك المركزية للذهب، كما أشارت حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي إلى تحولات في اتجاهات تداول السلع والأسهم أيضًا.

اتجاهات تداول الأسهم: مؤشر فوتسي البريطاني

ارتفع مؤشر فوتسي 100 البريطاني في 9 أبريل/نيسان بعد أن تجاهل بعض الخسائر المبكرة، حيث يترقب المستثمرون التحديثات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة لتحديد ما إذا كانت أسعار الفائدة سترتفع مرة أخرى.

بعد أن بدأ الجلسة في المنطقة الإيجابية، ارتفع مؤشر فوتسي 100، الذي تتركز مكوناته بشكل كبير في السلع، بنسبة 0.1% فقط في بداية التعاملات، في حين انخفض نظيره فوتسي 250 الأكثر توجهاً نحو السوق المحلي بنفس المقدار.

اتجاهات تداول الأسهم سعر الذهب

وتصدرت أسهم شركات تعدين المعادن الثمينة التي ارتفعت بنسبة 2.4% مع ارتفاع أسعار الذهب إلى مستويات قياسية قريبة من مستويات قياسية بفضل استمرار عمليات الشراء القوية من قبل البنوك المركزية.

وارتفعت أسهم شركات تعدين المعادن الصناعية بنسبة 1.2% حيث بدا أن النشاط في قطاع التصنيع العالمي على وشك أن يرتفع مع توقعات بضعف الإنتاج في الصين.

وارتفع مؤشر النفط والغاز بنسبة 1.1% مع ارتفاع مؤشر النفط والغاز بنسبة 1.1% مع احتمال وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط الذي تلقى ضربة بسيطة مع ارتفاع أسعار النفط بسبب المخاوف بشأن العرض.

اتجاهات تداول الأسهم: تخفيضات أسعار الفائدة على جدول الأعمال

هذا الأسبوع، قد تعود أسعار الفائدة إلى جدول الأعمال هذا الأسبوع، حيث ينتظر المستثمرون التحديثات التي قد تشير إلى ما إذا كانت البنوك المركزية الرئيسية في العالم مستعدة للبدء في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى أم لا.

وفي يوم الثلاثاء، ستوفر بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء رؤى حول فرص خفض أسعار الفائدة الأمريكية.

قد يشهد يوم الأربعاء خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام تقريبًا. وفي الوقت نفسه، ستعطي أرقام الناتج المحلي الإجمالي البريطاني (GDP) يوم الخميس مؤشرًا على مدى جودة أداء الاقتصاد.

اتجاهات تداول الأسهم: مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة

وفي الوقت نفسه، نمت مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بأسرع معدل لها منذ أغسطس حيث أدى عيد الفصح المبكر إلى زيادة الإنفاق على المواد الغذائية في مارس، على الرغم من أن الطقس البارد قد قلل من الطلب على السلع الأخرى.

على صعيد الشركات الفردية: أنهت شركة النفط الكبرى BP الأسبوع بمكاسب بنسبة 1.8% في سعر سهمها على خلفية إعلانها عن توقعاتها بارتفاع إنتاج الربع الأول من العام في قطاع النفط والغاز وفي قطاع "الطاقة منخفضة الكربون".

وارتفع سهم شركة الخدمات المالية JTC بنسبة 5.3% بعد أن أعلنت الشركة أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 28.7% عن العام السابق.

اتجاهات تداول الأسهم: أسهم موديرنا

قفزت أسهم شركة موديرنا (MRNA.O) بنسبة 8% في 9 أبريل بعد أن أظهر لقاح السرطان المخصص - الذي تم تطويره مع شركة ميرك (MRK.N) - نتائج واعدة في تجربة في مرحلة مبكرة لأنواع معينة من سرطان الرأس والرقبة.

يقوم اللقاح، الذي صممته شركة موديرنا ومقرها كامبريدج في ماساتشوستس ومختبر ميرك في ساري بإنجلترا، بتعليم الجهاز المناعي التعرف على الخلايا السرطانية وقتلها وفقًا لطفراتها المحددة.

تقوم شركة موديرنا وشركة ميرك باختبار هذا اللقاح التجريبي للسرطان بالحمض النووي الريبي المرسال كجزء من علاج مركب مع دواء Keytruda الذي تنتجه شركة ميرك لعلاج المرضى الذين يعانون من أحد أخطر أشكال سرطان الجلد، وهو سرطان الجلد.

اتجاهات تداول الأسهم: موديرنا لأبحاث السرطان

تم الإعلان عن نتائج الدراسة التي شملت 28 مريضًا يوم الاثنين في الاجتماع السنوي للجمعية الأمريكية لأبحاث السرطان في سان دييغو، حيث يشاهد فرسان الأسهم الحدث.

أغلقت مؤشرات الأسهم القيادية في المملكة المتحدة على ارتفاع يوم الاثنين حيث دفعت المكاسب التي حققها قطاع التعدين بعد ارتفاع أسعار النحاس في شنغهاي إلى مستويات قياسية، وقفزة في سهم شركة المراهنات "إنتاين" وسط تقارير عن إمكانية شرائها، مؤشر فوتسي 100 إلى الارتفاع بنسبة 0.4%، وأغلق مؤشر فوتسي 250، وهو مؤشر الأسهم المتوسطة في المملكة المتحدة، مرتفعًا بنسبة 0.7%.

قفزت أسعار أسهم الشركات العملاقة المدرجة على مؤشر فوتسي 100 مثل شركة ريو تينتو للتعدين المتنوعة وشركة جلينكور للتجارة العالمية وشركة أنجلو أمريكان أكبر منتج للبلاتين في العالم والشركة رقم 2 في العالم في مجال تعدين البلاديوم، بنسبة تتراوح بين 1.9% و4.2%، حيث ارتفعت أسعار النحاس وسط بيانات قوية عن التصنيع الصيني، أحد أكبر مستهلكي المعادن في العالم.

اتجاهات تداول الأسهم: بيانات التضخم في الولايات المتحدة

تحول اهتمام المستثمرين الآن إلى بيانات التضخم في الولايات المتحدة وبيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة المقرر صدورها هذا الأسبوع، حيث يتوقع المستثمرون بعض التوجيهات بشأن اتجاهات السياسة النقدية المستقبلية.

في أعقاب البيانات الاقتصادية الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع، تراجعت الأسواق البريطانية يوم الجمعة الماضي بأقل من المتوقع، حيث بدأ المتعاملون في السوق في تقليص التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة الأمريكية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

يتوقع الخبراء الاقتصاديون أن تسجل بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة التي ستصدر يوم الجمعة القادم نموًا بنسبة 0.1% على أساس شهري خلال شهر فبراير (على الرغم من ارتفاعه فعليًا بنسبة 0.2% في يناير).

اتجاهات تداول الأسهم: التوقعات الاقتصادية في المملكة المتحدة

كشف استطلاع أجرته شركة Deloitte أن مخاوف الشركات في المملكة المتحدة بشأن توقعات الاقتصاد قد انخفضت إلى أدنى مستوياتها منذ منتصف عام 2021؛ ومع ذلك لم يُترجم ذلك إلى مزيد من الاستثمار.

وفي الوقت نفسه، كان هناك بعض الاهتمام الآخر في السوق قبل صدور الأرقام المالية الكبيرة الأسبوع المقبل، حيث قفزت أسهم شركة Entain بنسبة 5.2% بعد أن ذكرت صحيفة صنداي تايمز أن شركات الأسهم الخاصة بما في ذلك أبولو كانت تحوم حول عملاق المراهنات والألعاب.

اتجاهات تداول الأسهم: ثقة الشركات الصغيرة

ارتفع سهم "إيزي جيت" بنسبة 3.3% مع قيام بنك UBS بترقية سعره المستهدف على شركة الطيران، حيث تتحرك عمليات تداول الأسهم من خلال خط الاستخراج.

أظهر مسح يوم الثلاثاء تراجع ثقة الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة في مارس/آذار إلى أدنى مستوياتها منذ أكثر من 11 عامًا، مما يعكس زيادة حادة في المخاوف بشأن التضخم وسط ارتفاع الأسعار في الآونة الأخيرة ومخاوف الركود.

انخفض مؤشر تفاؤل الشركات الصغيرة الصادر عن الاتحاد الوطني للأعمال المستقلة (NFIB) بمقدار 0.9 نقطة ليصل إلى 88.5 نقطة، وهو أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2012، والشهر السابع والعشرين دون المتوسط التاريخي البالغ 98 نقطة في تاريخ الاستطلاع الذي يمتد لخمسين عامًا.

وفجأة، أصبح التضخم هو مصدر قلقهم الأكبر في مجال الأعمال: حيث أشار 25% من أصحاب الأعمال إلى ذلك، وهو ما يمثل ارتفاعًا ملحوظًا مقارنة بشهر فبراير، مع استمرار ارتفاع تكلفة المدخلات والعمالة.

رفعت نسبة أكبر بكثير من الشركات متوسط أسعارها قليلاً خلال الشهر الماضي.

تأتي هذه القفزة في الأسعار في أعقاب الارتفاعات التي شهدتها أسعار المستهلكين في بداية العام في أسعار التمويل وتجارة التجزئة والجملة والبناء والنقل، إلى جانب قفزة في نسبة الشركات التي تزيد من تعويضاتها مع استمرار تباطؤ معدل التوظيف.

قد يكون لمثل هذه المؤشرات تأثير على تداول الأسهم على المدى القصير، ولكنها تلتقط التحركات في الاقتصاد على نطاق أوسع.

قال تقرير NFIB الأسبوع الماضي إن نوايا الشركات الصغيرة في التوظيف في شهر مارس كانت في أدنى مستوياتها بعد الجائحة على الرغم من "النقص الحاد في العمال على جميع مستويات المهارات، في كل شيء من النقل إلى البناء إلى الخدمات.

وفقًا لأحدث تقرير للحكومة الأمريكية عن سوق العمل الذي صدر يوم الجمعة الماضي، أضاف أصحاب العمل 303,000 وظيفة في مارس/آذار، مما أدى إلى انخفاض معدل البطالة إلى 3.8% من معدل فبراير/شباط البالغ 3.9%.

يتوقع محللو بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يُظهر تقرير يوم الأربعاء عن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ارتفاع الأسعار بنسبة 0.3% في مارس بعد ارتفاعها بنسبة 0.4% في فبراير.

نتيجة لذلك، يقدر محللو الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم الإجمالي سيرتفع إلى 3.4% لشهر مارس، بزيادة نصف نقطة مئوية عن مارس 2021، والذي سجل 3.2%.

لا يزال التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفدرالي البالغ 2%، وتتزايد التوقعات بأن البنك المركزي سيفكر في خفض أسعار الفائدة قبل نهاية عام 2023.

ولكي نكون واضحين، لا أحد يعرف بالضبط متى سيتخذ صانعو السياسة هذه الخطوة، ولكن معظمهم يعتقدون أنها ستكون في وقت ما في أواخر هذا العام. منذ مارس 2022، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة بإجمالي 525 نقطة أساس.

منذ يوليو الماضي، كان سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي 5.25% أو 5.50%.

قال صندوق النقد الدولي (IMF) في تقرير نُشر يوم الثلاثاء إن عدم الاستقرار المحلي في الاقتصادات الناشئة في مجموعة العشرين له تأثير متزايد على آفاق النمو في الدول الغنية.

أصبحت الأسواق الناشئة، بدءًا من ثاني أكبر اقتصاد في العالم، الصين، ثاني أكبر اقتصاد في العالم، إلى الأرجنتين المتخلفة عن السداد، محورية بشكل متزايد للنمو العالمي من خلال التجارة وسلاسل قيمة السلع.

وهي الآن بمثابة أهداف ومصادر للصدمات الاقتصادية العالمية على حد سواء.

وتتمثل هذه النتيجة - وهي عنصر مهم في تقرير آفاق الاقتصاد العالمي الصادر عن صندوق النقد الدولي قبل اجتماعات الربيع لمجموعة البنك الدولي في واشنطن العاصمة - في أنه منذ عام 2000، ازداد انتقال الصدمات المحلية في الأسواق الناشئة في مجموعة العشرين.

وقد تقاربت إلى حد كبير مع المتوسط العالمي، حيث تمثل الآثار غير المباشرة للصدمات الصينية ما يصل إلى 10% من تباين الناتج في الأسواق الناشئة الأخرى و5% في الاقتصادات المتقدمة في عينة مدتها ثلاث سنوات.

وخارج الصين، فإن الأسواق الناشئة الأخرى في مجموعة العشرين تمثل بالمثل ما يصل إلى 4% من تباين إنتاج كل منها.

وكما يشير التقرير، فإن الاقتصاد العالمي "مترابط بشكل عميق": يشير التقرير إلى كل من المخاطر التي تتعرض لها الدول الغنية من الأحداث السلبية التي تحدث في أماكن أخرى من العالم واحتمالات النمو الاقتصادي في تلك الأسواق الناشئة التي تستفيد منها الدول الأكثر ثراءً.

وقد تضاعفت حصة الناتج المحلي الإجمالي للاقتصادات الناشئة العشرة مجتمعة داخل مجموعة العشرين - الأرجنتين والبرازيل والصين والهند وإندونيسيا والمكسيك وروسيا والمملكة العربية السعودية وجنوب أفريقيا وتركيا - أكثر من الضعف منذ عام 2000.

وقد تضاعفت التداعيات الاقتصادية الدولية، لا سيما تلك التي تقودها الصين، ثلاث مرات تقريبًا منذ أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، كما شهدت البرازيل والهند والمكسيك زيادة متواضعة في أهمية مساهماتها في الديناميكية الاقتصادية العالمية.

وفي الوقت نفسه، يبدو أن الاقتصاد الصيني يتعرض لضغوط، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تباطؤ الاستثمار العقاري وارتفاع ديون الحكومة المحلية والتزام الحكومة بفطم الاقتصاد عن الائتمان.