تُشير اتجاهات تداول الأسهم إلى التقلبات الكبيرة في أسواق الأسهم وتأثيرات الصراع العالمي.

في الوقت الذي سجلت فيه المؤشرات الأمريكية أعلى مستوياتها على الإطلاق في وول ستريت، وفي الوقت الذي خانت فيه المؤشرات الروسية خلال الأسبوع الماضي مزيجًا من النفور الجيوسياسي والاقتصادي من الغرب، فإن المتداولين يستعدون لشهر أبريل/نيسان المثير للاهتمام بالفعل.

فيما يتعلق باتجاهات تداول الأسهم، هناك الكثير من الفرص التي يمكن لجميع المتداولين من جميع المستويات الاستفادة منها.

اتجاهات تداول الأسهم: صناديق الأسهم تحت المجهر

للأسبوع الخامس على التوالي المنتهي في 27 مارس، وضع المستثمرون الأمريكيون أموالاً أكثر مما سحبوه من صناديق الأسهم، حيث ضخوا صافي 2.6 مليار دولار في الأسهم.

وقد عزز من ذلك توقعات خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات في عام 2024.

ووفقًا لما أوردته مجموعة LSEG، كان صافي الاستثمار الأسبوعي هو الأقل منذ بداية شهر مارس، حيث تحول المستثمرون إلى الحذر قبل أرقام التضخم القادمة.

ومما عزز هذه الآمال هو أحدث بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في نهاية الأسبوع، والتي أظهرت استقرار الأسعار في الولايات المتحدة في فبراير أو ارتفاعها بنسبة 1.8%.

جاء ذلك في أعقاب بيانات التصنيع والوظائف المخيبة للآمال لشهر مارس.

في المقابل، جذبت الصناديق الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة 6.13 مليار دولار فقط، مقارنة بإجمالي مشتريات للأسبوع المنتهي في 23 مارس بلغت 15.3 مليار دولار؛ كما جذبت صناديق رؤوس الأموال الصغيرة 1.45 مليار دولار إضافية، في حين استمرت الصناديق متعددة ومتوسطة رؤوس الأموال في السحب.

وعلى مستوى القطاعات، اجتذبت التكنولوجيا ما يزيد عن مليار دولار أمريكي، وحصدت القطاعات الصناعية ما يقرب من 900 مليون دولار أمريكي، وحقق قطاع الرعاية الصحية مبيعات صافية بلغت حوالي 802 مليون دولار أمريكي.

كما عملت صناديق السندات الأمريكية أيضًا على عكس اتجاه التدفقات الخارجة التي شهدتها الأسبوع السابق، حيث قامت بشراء ما صافيه 3.47 مليار دولار، حيث تصدرت صناديق السندات الأمريكية ذات التصنيف الاستثماري القصير والمتوسط بمقدار 1.88 مليار دولار.

اجتذبت صناديق أسواق المال صافي 1.33 مليار دولار، وهو إجمالي يمثل ثاني تدفقات أسبوعية خارجة من هذه الصناديق على مدار الأسبوع، حيث بلغت 12.08 مليار دولار.

اتجاهات تداول الأسهم: وول ستريت والذهب والدولار الأمريكي

وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية في الأول من أبريل/نيسان، بينما تراجعت أسهم وول ستريت من مستويات قياسية تقريبًا. وهناك آمال ضئيلة بشأن خفض وشيك لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مما يؤثر على أسعار السوق استجابة لما يبدو أنه مرونة الاقتصاد الأمريكي.

وخلال الليل، واصلت معظم الأسواق الآسيوية ارتفاعها خلال الليل بقيادة ارتفاع الأسهم الصينية، في حين تراجعت الأسهم اليابانية على الرغم من البيانات اليابانية القوية التي تدعم رفع أسعار الفائدة، حيث اقترب الين من مستويات محفزة للتدخل.

كما تلقى الدولار الأمريكي مزيدًا من الدعم من النمو الإيجابي في قطاع التصنيع الأمريكي للمرة الأولى منذ أربعة أشهر في ديسمبر/كانون الأول 2022، مما زاد من احتمالات التدخل مع استمرار ضعف الين.

ارتفع الدولار بنسبة 0.55% أخرى على مؤشر الدولار. وواصلت أسعار النفط التحليق بالقرب من أعلى مستوياتها في خمسة أشهر، مدعومة بالمخاوف من نقص المعروض في أعقاب تخفيضات أوبك وحلفائها والهجمات على المصافي الروسية، إلى جانب بيانات التصنيع الصينية الإيجابية التي جاءت أفضل من المتوقع والتي تشير إلى ارتفاع الطلب على الأرجح.

اتجاهات تداول الأسهم: بنك الاحتياطي الفيدرالي للانتظار والترقب

وقد أدى الحديث عن "الانتظار والترقب" من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى تخفيف توقعات خفض أسعار الفائدة، في حين أن المخاوف بشأن مخاطر التخفيف النقدي في "وقت السلم" التي تؤدي إلى تضخم "وقت الحرب"، كما حدث في السبعينيات، قد خففت من حدة الأسواق.

ونتيجة لذلك، وصلت كل من مؤشرات الأسهم الأمريكية والذهب إلى قمم جديدة. وقد أنذرت عمليات البيع الخفية في سندات الخزانة الأمريكية بحدوث انعكاسات كبيرة في السياسة النقدية وشككت في قدرة الاحتياطي الفيدرالي على تحقيق تخفيضات أسعار الفائدة التي يريدها.

اتجاهات تداول الأسهم: مؤشر نيكاي ينخفض

وفي طوكيو، أدت المخاوف بشأن التدخل المحتمل في العملات إلى انخفاض مؤشر نيكاي، وذلك في أعقاب استطلاع رأي الشركات الذي أفاد بانخفاض ثقة الشركات المصنعة لديها.

وأتاح ذلك للمستثمرين فرصة لجني الأرباح. وفي السلع، ارتفع الخام الأمريكي وخام برنت.

توضح التحركات التفاعل بين الإشارات الاقتصادية والسياسية وردود فعل سوق الأسهم.

اتجاهات تداول الأسهم: الأسهم تتراجع الأسهم تتراجع

بعد بداية ساخنة ليوم التداول، تراجعت مؤشرات الأسهم الرئيسية في وول ستريت في وقت مبكر من بعد ظهر يوم الاثنين بعد أن أدت بيانات التصنيع الأكثر قوة إلى رفع عوائد سندات الخزانة، حتى مع تراجع التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في يونيو.

جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات لشهر مارس فوق مستوى 50، وهي المرة الأولى منذ سبتمبر 2022 التي يُظهر فيها المؤشر نموًا، حيث ارتفع من 47.8 في الشهر السابق.

اتجاهات تداول الأسهم: عوائد سندات الخزانة الأمريكية

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات نحو أعلى مستوى له في أسبوعين ليصل إلى 4.3311%، مما شكل ضغطًا على الأسهم الحساسة.

انخفضت احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية على الأقل في يونيو إلى حوالي 56% من حوالي 66%، وفقًا لأداة مراقبة أسعار الفائدة التابعة لمجموعة CME Group.

جاء ذلك في أعقاب إعلان وزارة التجارة يوم الجمعة عن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر فبراير/شباط، والذي أظهر ارتفاعًا بنسبة 0.3%، ليأتي أقل من متوسط التقديرات.

ومع ذلك، أبدى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول صبرًا ملحوظًا في شهادته أمام الكونجرس الأسبوع الماضي، مؤكدًا أن الاقتصاد لا يزال في وضع قوي.

مع حلول منتصف النهار، تباين أداء أسهم شركات التكنولوجيا الرئيسية، حيث سجلت بعض أكبر الأسماء ارتفاعات قياسية جديدة، في حين سجلت أسهم أخرى انخفاضات.

أما السوق الأوسع نطاقًا فقد هبط، وعلى الأخص في مجموعات القطاعات الأربعة الحساسة لأسعار الفائدة: التقديرية والمالية والصناعية والرعاية الصحية.

اتجاهات تداول الأسهم: الرابحون والخاسرون في مؤشر S&P 500

كانت هذه القطاعات من بين أكبر الخاسرين في التقدم القوي الذي حققه مؤشر S&P 500 في الربع الأول من العام.

وكان الدافع وراء ذلك هو الإقبال الكبير على تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي وأرباح الشركات القوية. وكان العامل الآخر هو توقعات المتداولين لاقتصاد يمكن السيطرة فيه على التضخم دون التسبب في حدوث ركود.

وبحلول نهاية اليوم، ضعفت المؤشرات الرئيسية وأبرزها مؤشر داو جونز مع تركيزه على أكبر 30 سهمًا من الأسهم القيادية، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، وناسداك.

وعلى النقيض من ذلك، برز قطاع أشباه الموصلات كنقطة مضيئة بشكل خاص، مع الزيادات اليومية الكبيرة في أسهم أكبر الأسماء.

اتجاهات تداول الأسهم صندوق التحوط "ثيرد بوينت

حقق صندوق التحوط Third Point التابع لدانييل لوب المزيد من الأداء في الربع الأول في ظل استمرار التيار الصاعد الذي بدأ في عام 2023 واستمر حتى عام 2024.

ارتفع صندوق الأوفشور التابع لشركة Third Point بنسبة 8%، في حين ارتفع صندوق Ultra بنسبة 8.7%، حسبما أخبرني أحد المصادر المطلعة على النتائج.

إلى جانب عوائد الأسهم، ساعدت استثمارات رأس المال المخاطر واستراتيجيات الائتمان في شركة Third Point في تحقيق عوائد منذ بداية العام حتى تاريخه.

واصل صندوق التحوط Third Point، وهو صندوق تحوط يستخدم مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار، بما في ذلك النشاط، الضغط على الشركات العالمية لإجراء تحسينات تشغيلية.

اتجاهات تداول الأسهم: انخفاض الأسهم

انخفضت الأسهم بنسبة 22% في عام 2022، ولكن المكاسب المبكرة في عام 2024 تشير إلى انتعاش من تلك المستويات المنخفضة؛ ففي العام الماضي، نمت المحفظة بنسبة 3.6%.

وقد كان للاستثمارات الجديدة التأثير الأكبر، بما في ذلك شركتا Advance Auto Parts و Bath & Body Works، وشركة Vistra لتوليد الكهرباء والطاقة، حيث مارس لوب نفوذه لدفع تغييرات في حوكمة الشركات بينما استحوذت الشركة على مولد للطاقة النووية.

اتجاهات تداول الأسهم: أمازون، ميتا

كما كانت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى، مثل Amazon.com وMeta Platforms، من بين الأسهم التي حققت مكاسب.

تُعد شركة Third Point واحدة من أكثر مقاييس الاتجاهات مراقبة بين شركات صناديق التحوط، وهي تشرف الآن على محفظة استراتيجية متنوعة تتضمن، إلى جانب استراتيجيتها الشهيرة للنشاط، استراتيجيات مخصصة محايدة لسوق الأسهم، واستراتيجيات عالمية قائمة على الأحداث، واستراتيجيات عالمية طويلة/قصيرة الأجل/ قصيرة الأجل للأوضاع الخاصة، واستراتيجيات متعددة الاستراتيجيات.

وقد قامت الشركة التي يديرها المستثمر الملياردير لويس مور بيكون (59 عامًا) مؤخرًا بإطلاق صندوق ائتمان خاص، وتستعد لإطلاق صندوق ائتمان للشركات هذا الصيف.

انخفضت الأصول التي تديرها الشركة إلى 11.5 مليار دولار في نهاية شهر مارس من أرقام مماثلة في الأشهر الـ 12 السابقة.

اتجاهات تداول الأسهم: ترامب ميديا ترامب ميديا

تسببت المخاوف بشأن قدرة مجموعة Trump Media and Technology Group على خدمة ديونها في انخفاض السهم بنسبة 17.8% يوم الاثنين، بعد أقل من أسبوع من طرحه للاكتتاب العام بعد الاندماج مع شركة استحواذ ذات أغراض خاصة (SPAC).

أعلنت الشركة المالكة لمنصة Truth Social التابعة لترامب عن خسارة صافية قدرها 58.2 مليون دولار للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، بانخفاض عن صافي أرباحها البالغ 50.5 مليون دولار في العام السابق.

اتجاهات تداول الأسهم: ترامب ميديا زيادة الإيرادات

ارتفعت إيرادات الشركة إلى 4.13 مليون دولار في الـ 12 شهرًا المنتهية في ديسمبر 2023 من 1.47 مليون دولار في عام 2022، لكنها أشارت في ملفها إلى أن "لديها شكوكًا كبيرة حول قدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة".

أظهرت الإيداعات أنها لا تزال موضع شك كبير فيما يتعلق بقدرة ترامب ميديا على الوفاء بهذه الالتزامات في نهاية عام 2023 أو في المستقبل المنظور، وتعكس الخسائر التشغيلية المتوقعة والتدفق النقدي السلبي في المستقبل في الوقت الذي تتطلع فيه إلى تنمية قاعدة مستخدميها وجذب شركاء ومعلنين جدد للمنصة.

وقد قفز السهم بأكثر من 16% في أول ظهور له في التداول يوم الأحد، حيث حصل على دفعة من المستثمرين الأفراد ومحبي دونالد ترامب، الرئيس الأمريكي السابق، ولكنه منذ ذلك الحين كان متقلبًا.

وفي يوم الاثنين، سجلت يوم الاثنين ثاني جلسة خاسرة على التوالي.

اتجاهات تداول الأسهم حصة ترامب الإعلامية

في الوقت نفسه، تنظر محكمة ديلاوير المذكورة أعلاه في دعوى قضائية رفعها مؤسسا شركة ترامب ميديا ويسلي موس وأندرو ليتينسكي اللذان يقولان إنهما يستحقان حصة 8.6% من الشركة.

يدعي موس وليتنسكي أن شركة ترامب ميديا تحاول الآن إخراجهم من الشركة بشكل غير قانوني بعد أن بدأت في تحقيق الأرباح.

وتعترض الشركة على مزاعمهم، وتتهم بدورها المؤسسين المشاركين بعدم كسب حصصهم في الملكية من خلال استيفاء العتبات المنصوص عليها في الاتفاقية. وتسعى الشركة إلى الحصول على إعلان قضائي من شأنه أن يجرد المؤسسين المشاركين من حصص ملكيتهم وحقوقهم في الإدارة.

اتجاهات تداول الأسهم: بورصة موسكو تتخذ إجراءاتها

يوم الاثنين، أعلنت بورصة موسكو أنها ستعلق تداول إيصالات الإيداع العالمية (GDRs) لمجموعة التجزئة الروسية X5 (FIVEDR.MM)، بناءً على توجيهات الحكومة الروسية، وفي وقت مبكر من يوم التداول، ارتفعت إيصالات X5 المدرجة محليًا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق قبل أن تنخفض بنسبة 5.2% بحلول الساعة 1330 بتوقيت جرينتش.

أعلنت شركة X5، الشركة الرائدة في مجال تجارة التجزئة في روسيا، يوم الجمعة الماضي أنها أُخطرت بدعوى قضائية رفعتها وزارة الصناعة والتجارة الروسية أمام محكمة التحكيم في منطقة موسكو، مما قد يحد من إحدى الشركات التابعة لها، ويؤثر على حقوق X5 في العمل.

يمكن أن تجبر القيود المتوخاة الشركة التابعة على عدم التصويت في اجتماعات المساهمين، وتحد من قدرة X5 على نقل الأسهم وتلقي أرباح الأسهم التي تدفعها الشركة التابعة.

أدت هذه التطورات إلى استقالة الرئيس التنفيذي لشركة X5 إيغور شيخترمان والرئيسة يكاترينا لوباتشيفا من مجلس الإدارة.

أكدت شركة X5 في بيانها يوم الجمعة الماضي أن عملياتها اليومية في روسيا ستستمر دون انقطاع، ولكن إذا انحازت المحكمة إلى جانب الوزارة وأمرت بتوزيع أسهم الشركة التابعة على المساهمين الحاليين، فقد يشكل ذلك "خطرًا على استمرار استثمار حاملي شهادات الإيداع الدولية في شهادات الإيداع الدولية، مما قد يؤثر سلبًا على القيمة السوقية لشهادات الإيداع الدولية وربحيتها وسيولتها".

سجل المؤشر الرئيسي للأسهم الروسية أعلى مستوى له منذ الغزو الروسي الشامل لأوكرانيا الذي بدأ في 24 فبراير 2022 يوم الاثنين.

في نفس اليوم الذي دحرت فيه القوات الأوكرانية القوات الروسية تقدم جنود من قوات الحرس الوطني الروسي التابعين لقوات الاتحاد الروسي مع أعلام وزارة الدفاع الروسية بمعدات عسكرية ثقيلة، في الأراضي المحررة من الأوكرانيين في منطقة الضفة اليسرى من منطقة خيرسون، في منطقة خيرسون، في 2 مارس/آذار.

واعتبارًا من الساعة 1025 بتوقيت جرينتش، ارتفع مؤشر بورصة موسكو الروسية (المقاس بالروبل) بنسبة 0.9% ليصل إلى 3,361.5 نقطة، حسبما أفاد البنك، وهو أعلى مستوى قياسي منذ 24 فبراير 2022.