En el mercado de divisas, el billete verde subió el miércoles, ya que los inversores esperaban la decisión de las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal en busca de pistas sobre cuándo será la próxima vez que el banco central estadounidense suba los tipos de interés desde su mínimo histórico.
La libra esterlina se mantuvo estable después de que las cifras británicas mostraran una ralentización de la inflación en abril.
Noticias Forex: El dólar avanza a la espera de las decisiones de la Fed sobre los tipos de interés
El dólar subió el miércoles, mientras los inversores se preparaban para digerir las actas de la reunión de la Reserva Federal en busca de información sobre la trayectoria de sus próximos movimientos en los tipos de interés.
La confianza en el riesgo se vio respaldada por unas encuestas de actividad empresarial en la zona euro mejores de lo esperado.
El dólar estadounidense continuó cotizando a la baja, con fuertes volúmenes de negociación, mientras los operadores se preparaban para conocer las actas de la reunión de política monetaria de la Fed de julio.
Es probable que las actas del banco central se centren en el aumento de las apuestas por recortes de los tipos de interés en EE.UU. a raíz de un reciente dato de inflación moderado, que el mercado ha interpretado como moderado a pesar de las notas de cautela de los funcionarios de la Reserva Federal.
Noticias de vencimiento de divisas: La cautela de los funcionarios de la Fed
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, afirmó hoy que necesitaría "varios meses más de buenas noticias" sobre la inflación antes de que fuera apropiado contemplar recortes de tipos, lo que aumenta las dudas sobre cualquier ansia de recortes de tipos, ya que la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, afirmó que no está "considerando activamente" ningún cambio de política.
Es muy probable que la actuación de los funcionarios de la Reserva Federal mantenga a los inversores alerta y conscientes de que el banco central vigila de cerca la evolución de la inflación y la salud de la economía.
Noticias Forex de hoy: Actas del FOMC y reacciones del mercado
Las tan esperadas actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 30 de abril al 1 de mayo se publicarán hoy, y los operadores tratarán de medir si los mercados tienen más recorrido hasta una bajada de tipos en septiembre.
Los mercados buscan lo que los observadores del mercado denominan una señal de que los miembros de la Reserva Federal están considerando "subir los tipos más pronto que tarde" después de que la inflación estadounidense, concretamente en el primer trimestre, fuera más alta de lo esperado.
Las actas del Comité de Operaciones de Mercado Abierto se analizan bien y son una instantánea del pensamiento de la Reserva Federal, que aumenta sus previsiones de subidas de tipos para junio en Estados Unidos, por lo que desempeñan un papel importante en el rápido cambio de las expectativas y estrategias del mercado.
Noticias Forex del Día: Evolución del índice dólar
El dólar alcanzó el miércoles su nivel más alto en una semana frente a una cesta de divisas, y el índice dólar cedió un 0,26% hasta 104,91.
Tras un mínimo de cinco semanas en 104,07, el índice de referencia se recuperó al mostrar los inversores de nuevo cierta confianza.
El dólar suele ser un buen indicador de cómo está la confianza de los inversores porque influye mucho en los flujos de comercio e inversiones internacionales.
Novedades en Forex: Estabilidad de la libra en medio de los datos de inflación del Reino Unido
La libra esterlina se apreció el miércoles tras la ralentización de la inflación de los precios al consumo en el Reino Unido en abril.
En Gran Bretaña, los precios subieron un 2,3% hasta abril, frente al 3,2% de marzo.
Durante la noche, los inversores rebajaron del 55% al 15% la perspectiva de una bajada de tipos por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en junio.
El hecho de que la libra se mantuviera estable durante este periodo de altibajos para la inflación revela la incertidumbre que impregna el comercio de divisas.
Intrínsecamente, refleja el deseo del mercado de seguir los datos.
Objetivo de inflación del BOE y respuesta del mercado
Las expectativas del mercado de un recorte de tipos por parte del Banco de Inglaterra se redujeron después de que las cifras de inflación en el Reino Unido superaran las expectativas; la tasa más alta desde julio de 2014.
Las probabilidades implícitas de un recorte de tipos en la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra del 3 de noviembre cayeron hasta el 30%, desde alrededor del 42%.
¿Cómo afectó este simple dato de inflación a las perspectivas de la política monetaria en el Reino Unido y al mercado de divisas? La libra cayó un 0,06%, hasta 1,2702 dólares, tras alcanzar máximos de dos meses en torno a 1,2761 dólares.
Más perjudicial para el euro, la moneda única cayó brevemente a mínimos de dos meses frente a la libra, y bajó un 0,23% en el día, cotizando a 85,21 peniques.
Opinión de los analistas sobre la libra esterlina
El repunte de la libra podría ser efímero si indicadores económicos como el índice PMI de servicios de agosto evocan el cansancio de los consumidores.
Como parece que la volatilidad va para largo, el auge de las empresas tecnológicas de divisas ha sido una consecuencia natural.
Noticias Forex: Actualización de la política monetaria de Nueva Zelanda
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo su tipo de interés de referencia en el 5,5%, pero elevó su previsión de tipos máximos hasta el 5,7% a finales de 2024 -la decisión refleja una inflación omnipresente-, lo que llevó al dólar neozelandés a 0,6152 dólares, su nivel más alto desde mediados de marzo.
El comportamiento del dólar neozelandés demuestra la influencia de las decisiones de política monetaria nacional en los mercados de divisas.
Noticias globales del mercado de divisas: El yen y los datos de exportación de Japón
El dólar estadounidense ha subido un 0,26% frente al yen japonés, situándose en 156,61. Los datos de las exportaciones japonesas mostraron ayer un aumento del 8,3% respecto al año anterior en abril.
A pesar de la positiva recuperación de este indicador clave de la economía japonesa, los operadores que mañana compren o vendan yenes estarán atentos tanto a la última propaganda económica de Tokio como a cualquier indicio de que Japón vuelva a intervenir en los mercados de divisas para jugar con su yen.
Basta con pensar en la frecuencia con la que los directores de bancos de inversión, o economistas borrachos en fiestas, dirán algo así como: '¡Ajá! Sabía que estos americanos podrían estar jodidos en algún momento.
Todos sus problemas económicos van a significar un pronto retorno a un dólar alto'. Y, por supuesto, otros tantos dicen lo contrario: 'Bueno, mientras todo el mundo siga imprimiendo dinero, el dólar seguirá cayendo'.
Balance del BOE e implicaciones para el mercado
La experiencia del Banco de Inglaterra con el endurecimiento cuantitativo ha puesto en primer plano la cuestión de la liquidez en el sistema bancario.
Las recientes grandes asignaciones de dinero en libras esterlinas a corto plazo en el mercado de repos han aumentado la preocupación por las tensiones de liquidez, pero los funcionarios del Banco de Inglaterra le han restado importancia.
Los ajustes del balance del Banco de Inglaterra son la parte principal de su estrategia para garantizar una mayor estabilidad financiera y lograr al mismo tiempo una inflación y un crecimiento económico más sostenibles.
Fondo de noticias Forex: Supervisión del balance
Al reducir la cantidad de efectivo que ha inyectado y, en última instancia, volver a situar su balance cerca de su nivel de "estado estacionario" de 760.000 millones de libras, el Banco de Inglaterra intenta gestionar las reservas en el sistema financiero de forma que no provoquen demasiadas tensiones o restricciones en el mercado.
El proceso refleja la lucha entre el deseo del banco central de empezar a "normalizar" su balance pero hacerlo de forma que no absorba liquidez del sistema y haga subir los tipos de interés.
Todo esto ha sido seguido de cerca por los mercados.
Noticias candentes del mundo de Forex: Futuro de las ventas de Gilt
Mis analistas afirman que es probable que el Banco de Inglaterra haga una pausa y se limite a gestionar los reembolsos en lugar de vender activamente gilts el año que viene, a menos que nuevas ventas de gilts ayuden realmente a alcanzar los objetivos del balance, lo que, por supuesto, ocurriría a veces.
La gestión de las ventas de gilts por parte del Banco de Inglaterra y la retención de una parte de su cartera serán esenciales para mantener el equilibrio entre la consecución de los objetivos de política monetaria y la estabilidad de los mercados financieros.
Implicaciones para los mercados de divisas
En el ámbito de las divisas, se trata del giro de la política de tipos de interés y de la gestión de los balances por parte de los principales bancos centrales. Los inversores reaccionarán para empezar a posicionarse ante la presunta acción del mercado. Esta es la dinámica entre los bancos centrales y los mercados.
Principales conclusiones de los últimos datos
Para los inversores en divisas, la interacción entre los datos de inflación, las políticas de los bancos centrales y la reacción de los operadores muestra cómo el dólar subió "tras los comentarios de los bancos centrales y los datos de inflación".
Noticias de Forex de tendencia de hoy: Rendimiento del dólar neozelandés
El dólar neozelandés subió a su nivel más alto desde mediados de marzo, lo que elevó a las monedas australiana y malasia, señal de cómo las decisiones de política monetaria afectan a las divisas locales.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo su tipo de interés al contado local en el 5,5% -el más alto del mundo desarrollado-, pero aumentó su previsión para el tipo de interés máximo, lo que muestra cómo los bancos centrales de todo el mundo intentan mantener un férreo control de sus economías incluso cuando la inflación sigue siendo elevada.
El dólar neozelandés se considera un indicador indirecto de los resultados de las economías y políticas regionales.
Noticias Forex: El yen y los datos económicos de Japón
El dólar se apreció frente al yen tras la mejora de los datos de las exportaciones japonesas, pero el forward guidance deja al yen vulnerable a la intervención - Tokio.
La evolución general de las divisas refleja la compleja interacción de los resultados económicos con el valor de la moneda de cada país.
Los datos favorables de las exportaciones no impedirán necesariamente que Tokio intervenga para debilitar el yen.
El precio de negociación de una moneda responde a los resultados económicos nacionales y también a los flujos comerciales internacionales.
EURO Noticias Forex del Día: Ajustes en el balance del BOE
Los inversores siguen de cerca los esfuerzos de endurecimiento cuantitativo y de liquidación de balances del banco central británico.
El Banco de Inglaterra está intentando vender su balance y reducir la liquidez inyectada en la economía durante la pandemia sin provocar inestabilidad en el sistema financiero británico.
Este intento del Banco de Inglaterra de controlar la liquidez y los tipos de interés con la venta de gilts, las revisiones al alza de las reservas obligatorias y la reducción del límite máximo de la cartera de letras están muy bien equilibrados.
Perspectivas de los analistas de mercado
Por ejemplo, en sus comentarios de hoy en CNBC, el estratega jefe de mercado de BK Asset Management, Eswar Prasad, argumentó que la mera amenaza de guerras comerciales por parte de la administración Trump impulsará a la Fed a avanzar más duro y más rápido en la senda de normalización de la política monetaria.
En el mismo canal, Jeremy Stretch, jefe de estrategia de divisas de la canadiense CIBC World Markets, señaló que la libra se había sobrevalorado significativamente en previsión de una subida de tipos y podría haberse excedido temporalmente a la baja.
Por su parte, Michael Brown, estratega de Pepperstone, señaló que los mercados "seguirán perplejos" ante la posibilidad de que el Banco de Inglaterra dé el primer paso hacia la reducción de los costes de endeudamiento.
Noticias Forex Sentimiento:
Los bancos centrales parecen dominar los mercados de divisas en estos momentos. Con la inflación y las cuestiones de estabilidad económica siendo una parte clave de la política y el mercado de hablar, y con los bancos centrales de Estados Unidos y el Reino Unido, tanto la toma de decisiones de tasas dramáticas, un enfoque en las noticias relacionadas con los bancos centrales y las cifras económicas tiene mucho sentido en este entorno.
Tanto si se ha seguido la reciente subida y recuperación del dólar estadounidense, la nueva estabilidad de la libra esterlina o cualquier otro par de divisas, la evolución ha respondido a una combinación de condiciones económicas internas y política de los bancos centrales.
Desde Nigeria y Hungría en África, pasando por economías masivas como Alemania y Japón, hasta los consumidores de dólares EE.UU. y el Reino Unido, los bancos centrales disponen de muchas herramientas diferentes para gestionar sus condiciones económicas locales, y los efectos pueden sentirse en todo el mercado de divisas.
Reflexiones finales
Noticias Forex - Aunque hay un gran número de factores que afectan a la negociación en el mercado de divisas, el mercado de divisas es más sensible a las políticas de los bancos centrales, los datos económicos y el sentimiento.
Gracias a los sitios de noticias sobre divisas, el seguimiento del juego es ahora un proceso unilateral, ya que los operadores pueden conocer los factores que influyen en los tipos de cambio, cómo interactúan entre sí y qué pueden significar para el sector en general.
Las recientes fluctuaciones del mercado de divisas, con la reciente subida del dólar y la estabilidad de la libra, subrayan la necesidad de que los operadores estén atentos y sean flexibles ante cualquier cambio en las condiciones del mercado.
Conocer las decisiones de los bancos centrales y las tendencias de los indicadores económicos ayudará a los operadores a vigilar el mercado de divisas y aprovechar las oportunidades que acompañan a los cambios de tendencia del mercado.
