Os futuros do petróleo subiram na segunda-feira, já que o custo da compra de petróleo no futuro aumentou quando a Arábia Saudita anunciou que estava aumentando os preços do petróleo bruto em junho para a maior parte do mundo.

Isso ocorreu depois que o aumento das tensões entre Israel e o Oriente Médio e a redução da chance de um cessar-fogo iminente na Faixa de Gaza aumentaram as chances de que o conflito entre Israel e Hamas pudesse se ampliar ainda mais na região rica em petróleo.

Preço de negociação do petróleo: Bom momento para negociar petróleo

Os futuros do petróleo Brent ganharam 43 centavos, ou 0,5%, para $83,39 por barril, às 1300 GMT. Os futuros do petróleo bruto US West Texas Intermediate também subiram, ganhando 51 centavos, ou 0,7%, para $78,62 por barril.

Na semana anterior, ambos os contratos registraram a maior perda semanal em três meses, com o Brent caindo mais de 7% e o WTI caindo 6,8%, devido aos fracos dados de emprego dos EUA e às especulações sobre o momento de um corte na taxa de juros do Federal Reserve.

Tendências do comércio de petróleo: A Shell ganha bilhões com o comércio de petróleo bruto

Apesar das hesitantes negociações de paz que reduziram brevemente o prêmio de risco geoeconômico do preço de negociação do petróleo - em outras palavras, o perigo percebido ao comprar petróleo - havia problemas se formando, com o Hamas exigindo o fim da guerra em troca da libertação de reféns, e Israel disse que estava se preparando para um "ataque dos maiores" no sul de Gaza, o que parecia pressagiar um novo aumento no preço de negociação do petróleo.

Preço de negociação do petróleo: Arábia Saudita apóia o preço

Para dar mais suporte ao preço de negociação do petróleo, a Arábia Saudita também aumentou os preços oficiais de venda (OSPs) do petróleo bruto que vende para a Ásia, noroeste da Europa e Mediterrâneo em junho; a medida sinaliza que o reino espera uma demanda relativamente robusta durante o verão europeu.

Na China, o maior importador de petróleo do mundo, os dados mais recentes divulgados em maio mostraram que a atividade de serviços cresceu no ritmo mais rápido em 15 meses - com um aumento recorde nos preços de insumos - à medida que os novos pedidos e o otimismo dos negócios aumentaram.

Essa esperança de uma recuperação sustentada na economia do país também seria um fator no preço de negociação do petróleo.

Preço de negociação do petróleo: Shell abala mercados da Malásia

A gigante de energia Shell está em negociações para vender seu amplo negócio de postos de gasolina na Malásia para a Saudi Aramco, sua contraparte estatal, de acordo com quatro fontes do setor.

O negócio na Malásia é o maior que a grande empresa europeia tem em todo o mundo, e é visto pelas fontes como uma propriedade que vale até US$ 1 bilhão.

A Shell opera cerca de 950 postos de combustível na Malásia, ficando atrás apenas da empresa estatal de petróleo e gás Petronas.

Espera-se que as negociações, que começaram no final de 2023, resultem em um acordo nos próximos meses, disse uma fonte.

O preço inicial de comercialização do petróleo foi incorporado nas negociações, com as fontes dizendo que o negócio poderia valer de 4 bilhões a 5 bilhões de ringgit (US$ 844 milhões a US$ 1,06 bilhão).

Fora de suas atividades de varejo, as operações da Shell na Malásia envolvem a venda de lubrificantes industriais, petróleo bruto offshore e produção de gás natural em Sarawak e Sabah, além do envolvimento em duas joint ventures de gás natural liquefeito (GNL).

Tendências de commodities: O ouro cai, o petróleo cai, o cobre sobe!

O desinvestimento proposto está alinhado com os esforços da empresa, sob a liderança do CEO Wael Sawan, para aprimorar seu foco nas partes mais lucrativas de seus negócios.

A Shell anunciou recentemente planos para vender cerca de 500 postos de gasolina nos próximos dois anos, em meio a uma reformulação que também prevê a venda de sua refinaria e complexo petroquímico em Cingapura.

A venda do posto de combustível na Malásia faz parte de um movimento maior, outro elo de "uma cadeia de ativos" que a empresa está "abrindo mão ou se livrando", disse ele, referindo-se à sua refinaria na Ilha Bukom, em frente a Cingapura, que atende à rede.

Preço de negociação do petróleo: Batalha da Saudi Aramco

No entanto, a Saudi Aramco não tem postos de combustível na Malásia, mas tem uma forte presença na região e no mundo, com uma participação de 50% na refinaria Pengerang de 300.000 barris por dia em Johor, uma joint venture com a Petronas que atende aos mercados doméstico e de exportação também.

A Aramco também opera postos de combustível em sua base na Arábia Saudita e, internacionalmente, tem empreendimentos com a TotalEnergies da França e a S-Oil Corp da Coreia do Sul.

Em um comunicado divulgado na segunda-feira, a Shell, grande empresa petrolífera, disse que havia concordado em se desfazer de sua participação majoritária em uma unidade sul-africana de downstream - a Shell Downstream SA (SDSA) - como parte de uma revisão de seus negócios em vários países.

A decisão de reformular nosso portfólio de downstream e alienar a participação na SDSA não foi tomada de ânimo leve", disse a Shell em um comunicado.

O anúncio não especificou quando a saída ocorreria.

Preço de negociação do petróleo: Shell deixará a África do Sul?

A SDSA é uma joint venture entre a Shell África do Sul e a Thebe Investment Corporation, uma empresa de empoderamento de negros que resultou do desinvestimento da Shell em seus negócios Shell South Africa Marketing e Shell South Refining há uma década: A Thebe possui 28% de participação acionária.

As outras operações da Shell na África não são afetadas por esse desinvestimento. Embora a Shell estivesse deixando a África do Sul depois de mais de um século no país, ela ainda estaria ativa na África do Sul: A exploração offshore da Shell ainda está em andamento.

Os defensores do meio ambiente se opuseram aos esforços de exploração offshore da empresa, e a gigante do petróleo também enfrentou desafios no tribunal.

A Shell enfatizou que planeja manter a SDSA funcionando durante o processo de desinvestimento e "manter a marca Shell na região", mas um porta-voz da Thebe não estava imediatamente disponível para comentar.

O desinvestimento inclui o ativo central da SDSA, a refinaria em Durban, que é a maior da África do Sul e a primeira a operar em escala totalmente comercial.

Desde o início de 2022, a refinaria está fechada depois que a Shell e sua parceira de joint venture, BP, decidiram congelar os gastos de capital em meio a uma crise crescente no setor de energia provocada pelo aumento dos preços após a pandemia de Covid-19.

No início daquele ano, as fortes enchentes na região, que mataram quase 400 pessoas naquele ano, também danificaram a usina que fornecia cerca de 35% da capacidade de refino do país.

A paralisação exacerbou a pressão criada pela volatilidade do preço do petróleo e a capacidade da África do Sul de encontrar energia.

O Central Energy Fund, de propriedade estatal, manifestou recentemente interesse em comprar a Sapref, que tem uma capacidade nominal de 180.000 barris por dia, em resposta às preocupações com a segurança energética.

Mas, na segunda-feira, uma autoridade do setor de energia disse que as partes haviam assinado um acordo de confidencialidade e que ela não poderia comentar.

Preço de negociação do petróleo: Indústria de petróleo da África do Sul

Atualmente, a África do Sul é um importador líquido de produtos refinados de petróleo. Os fechamentos também prejudicaram a segurança energética nacional. Tanto a Sapref quanto a segunda maior refinaria de Durban, a Enref, foram fechadas. As paralisações continuam a afetar o preço de negociação do petróleo.

Quando o setor de petróleo se reunir esta semana em Houston para sua conferência anual de apresentação de projetos e equipamentos de energia offshore, as grandes descobertas dos últimos 18 meses na costa da Guiana, da Namíbia e do Golfo dos Estados Unidos certamente ocuparão o centro das atenções.

O boom do xisto nos EUA, que trouxe à tona petróleo abundante e barato, combinado com a reputação de perdas financeiras decorrentes dos custos acumulados em projetos offshore anteriores, relegou as águas profundas a um segundo plano no setor.

Preço de negociação do petróleo: Jogos em águas profundas

No entanto, as mais novas jazidas em águas profundas são descritas como atraentes devido à sua produção de longo prazo, baixos custos de breakeven, grande quantidade de recursos e baixa pegada de carbono, de acordo com Pablo Medina, diretor de novos empreendimentos da Welligence.

"As águas profundas estão na moda novamente", disse-me Medina. Ele observou que esse interesse renovado está ajudando a impulsionar o preço do comércio de petróleo.

Espera-se que os gastos com perfuração em águas profundas totalmente novas atinjam um recorde de 12 anos em 2024, com despesas de capital impulsionadas por gastos em campos de águas profundas novos e existentes projetados para atingir US$ 130,7 bilhões até 2027, um aumento de quase 30% em relação a 2023, de acordo com a consultoria Rystad Energy.

James West, diretor administrativo sênior da empresa financeira Evercore, acrescentou: "O retorno das operações offshore e em águas profundas será um grande tópico na OTC, e a Namíbia será o assunto do show".

Esse não será o único desenvolvimento desse tipo na costa oeste da África que poderá influenciar o preço do petróleo.

Com o preço do petróleo sendo negociado a mais de US$ 70 por barril atualmente, Matt Hale, vice-presidente de pesquisa da cadeia de suprimentos da Rystad, disse ao Rystad Energy Forum, em Houston, este mês, que os produtores de energia agora esperam um retorno de seus investimentos multibilionários em águas profundas em seis anos ou menos. Isso é pouco, considerando que a vida útil dos poços em águas profundas é muito superior à do xisto.

O entusiasmo com a exploração offshore também foi estimulado pela tecnologia e por novas descobertas: a empresa petrolífera portuguesa Galp Energia estimou recentemente que o campo de Mopane, ao largo da Namíbia, contenha até 10 bilhões de barris de petróleo.

É interessante notar que a tecnologia atual levou ao marco da primeira plataforma do mundo a lidar com pressões de até 20.000 psi - o projeto Anchor da Chevron e da TotalEnergies no Golfo do México, na costa da Louisiana.

A plataforma Anchor está prestes a iniciar a produção e espera-se que atinja o pico de 75.000 barris por dia e opere por 30 anos.

O bloco Stabroek da Guiana, no litoral do país, está demonstrando que pode produzir a baixo custo - em águas profundas competitivas com as melhores águas profundas do mundo.

Nos próximos seis anos, mais da metade de seus recursos recuperáveis será produzida a um preço de equilíbrio do comércio de petróleo inferior a US$ 30 por barril.

A Rystad calcula que isso é aproximadamente equivalente ao custo de equilíbrio de cerca de 80% dos recursos recuperáveis em águas profundas da Noruega.

O aumento do interesse na exploração em águas profundas está fortalecendo os níveis de oferta e os ganhos para as empreiteiras de perfuração offshore, com taxas diárias para algumas embarcações que agora ultrapassam US$ 500.000 e prazos cada vez mais longos à medida que o fornecimento de embarcações diminui.

De acordo com Leslie Cook, analista da cadeia de suprimentos de upstream da Wood Mackenzie, "estamos entrando nesse período de euforia nos próximos 18 meses, em que o mercado (de plataformas em águas profundas) se estabilizará" - aludindo a um mercado em amadurecimento, porém dinâmico, que se move com as marés dos acontecimentos que influenciam o preço do comércio de petróleo.

Na exposição anual de três dias de projetos e equipamentos de energia offshore, que será realizada esta semana em Houston, a Guiana, a Namíbia e a Costa do Golfo dos EUA provavelmente serão os principais pontos de discussão - lembrete das descobertas mais profundas que reacenderam o interesse em projetos de perfuração offshore.

Depois de um período de vacas magras para a exploração offshore, afetada pela concorrência do xisto mais barato dos Estados Unidos e pelos custos excessivos, as águas profundas estão de volta com força total.

Os projetos agora atraem um prêmio por sua longevidade, baixos custos de breakeven, base substancial de recursos e emissões mais baixas, disse Pablo Medina, diretor de novos empreendimentos da Welligence.

"As águas profundas estão na moda novamente", disse Medina. E quando esse tipo de apetite voltar, isso aumentará o preço do petróleo comercializado".

O investimento de capital em novas perfurações em águas profundas atingirá o maior nível em 12 anos no próximo ano, de acordo com dados da empresa de pesquisa norueguesa Rystad Energy.

Até 2027, os investimentos em campos de águas profundas novos e existentes dispararão para US$ 130,7 bilhões, um aumento de 30% em relação a 2023.

James West, diretor-gerente sênior da Evercore, acrescentou: "O retorno das operações offshore e em águas profundas será uma grande discussão na OTC, e a Namíbia será a discussão da OTC".

Uma série de descobertas de petróleo em alto-mar, que se estende ao longo da costa oeste da África e no Golfo da Guiné, está alterando os fundamentos da equação do preço do comércio de petróleo.

O período de retorno para seus projetos multibilionários em águas profundas agora é estimado em seis anos, em comparação com os quatro ou cinco anos comuns entre os projetos de xisto em terra, de acordo com Matt Hale, vice-presidente de pesquisa da cadeia de suprimentos da Rystad, a empresa norueguesa de dados de energia que realizou seu Fórum anual de Energia Rystad em Houston no início deste mês.

Além da vida útil mais longa, as operações em águas profundas têm menor intensidade de emissões de carbono do que muitas operações em terra.

E, à medida que as regulamentações sobre as emissões de gases de efeito estufa das empresas de energia se tornam mais rígidas, essa é uma combinação vencedora.

Mas a pressa em aproveitar a nova tecnologia e as descobertas abundantes também é evidente. A empresa petrolífera portuguesa Galp Energia afirma que o campo de Mopane, na Namíbia, pode conter até 10 bilhões de barris de petróleo. O projeto Anchor, no Golfo do México, que a Chevron e a TotalEnergies anunciaram em setembro de 2022, foi o primeiro do mundo a operar a uma profundidade de 20.000 libras por polegada quadrada (psi).

A plataforma Anchor, na costa da Louisiana, que deverá entrar em operação em breve, poderá produzir até 75.000 barris de petróleo por dia em seu pico - e deverá durar 30 anos.

Enquanto isso, descobriu-se que o bloco Stabroek, na costa da Guiana, tem custos de produção de equilíbrio potencialmente baixos - entre os mais baixos do mundo em águas profundas - com mais da metade de suas reservas estimadas como extraíveis a um preço de petróleo comercial abaixo de US$ 30 por barril.

Algumas perfuradoras estão cobrando mais de meio milhão de dólares por dia por uma embarcação offshore, enquanto a duração dos contratos foi estendida, pois menos plataformas de perfuração estão chegando ao mercado.

Leslie Cook, da empresa de análise de petróleo Wood Mackenzie, afirma: "Estamos chegando a esse ponto crescente nos próximos 18 meses, mais ou menos, em que o mercado (de plataformas de águas profundas) se estabilizará".

O mercado está em fluxo há anos e continuará assim. Isso afeta o preço do petróleo que compramos.