O dólar se enfraqueceu depois que os preços ao consumidor dos EUA subiram menos do que o previsto em abril, na quarta-feira, sinalizando que a inflação provavelmente se estabilizaria no segundo trimestre e que o Federal Reserve cortaria as taxas em setembro.

Essa mudança no valor do dólar é o momento mais favorável para negociar forex hoje.

Negocie forex: Principais tendências de câmbio

O Índice de Preços ao Consumidor subiu 0,3% no mês passado, depois de subir 0,4% em março e fevereiro, informou o Bureau of Labor Statistics do Departamento do Trabalho.

Nos 12 meses encerrados em abril, o IPC aumentou 3,4%, depois de ter subido 3,5% em março.

A mediana das previsões dos economistas pesquisados pela Reuters indicava que o IPC aumentaria 0,4% no mês e 3,4% no ano.

Negocie forex: USD e Euro em foco

O índice do dólar, que acompanha o dólar em relação a uma cesta das principais moedas, incluindo o iene e o euro, caiu 0,45%, para 104,56.

O euro subiu 0,34%, para US$ 1,0855, enquanto o dólar caiu 0,72% em relação ao iene, para 155,28.

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O dólar está próximo de seus níveis mais fracos em relação ao euro e ao iene desde meados de fevereiro.

Isso significa que há algumas oportunidades de negociação forex hoje.

Negocie forex: Tendência de baixa na inflação

Uma tendência geral de queda na inflação e as chances crescentes de que o Fed reduza as taxas já estão fazendo com que o mercado cambial reaja da mesma forma.

Mas não importa se você se especializa em euros, ienes ou outras moedas importantes, o cenário de negociação forex apresenta oportunidades para que os traders aproveitem a mudança do valor do dólar na negociação forex.

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Para o ambicioso operador de câmbio, esse cenário em evolução cria pontos de entrada estratégicos e oportunidades de lucro.

Levando em conta os dados recentes e as reações do mercado, é hora de negociar forex hoje, aproveitando os valores conflitantes das moedas e a próxima política do Federal Reserve.

Em geral, as dívidas públicas elevadas resultam de grandes choques na economia, impulsionados por eventos políticos que exigem gastos maciços para tentar manter a estabilidade e negociar forex.

Portanto, o controle da dívida pode estimular formas "criativas" que os mercados podem ter dificuldade de precificar.

Comércio exterior: Guerra na Ucrânia atinge economias

Os custos dos novos gastos necessários para se recuperar da pandemia, em um cenário de novas realidades geopolíticas, como o investimento em energia verde, o custo de produção de semicondutores domésticos para segurança ou os gastos extras com defesa para apoiar a Ucrânia, são apenas alguns dos fatores que agora estão sendo precificados em déficits e dívidas orçamentárias futuras esperadas.

As questões de sustentabilidade da dívida assumiram uma nova importância para os operadores de câmbio atuais.

Comércio forex: Mundo Ocidental em pé de guerra

Essa linha de falha atravessa todo o mundo ocidental, mas, devido ao tamanho do desafio, grande parte da conversa sobre o endividamento crescente se concentra nos Estados Unidos e, embora isso deva acontecer, o mesmo deve acontecer com os traders de forex de hoje.

Comércio forex: Dívida dos EUA deve aumentar

De acordo com o Congressional Budget Office (Escritório de Orçamento do Congresso), nos próximos 10 anos, a relação entre a dívida pública e o PIB dos EUA deverá saltar 17 pontos percentuais para 116% - o dobro da média das duas últimas décadas - e continuar a subir para 166% até 2054. Como disse recentemente o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell: A política fiscal dos EUA está "em um caminho insustentável".

O custo do serviço da dívida pública dos EUA como porcentagem do PIB (ou seja, a despesa média de juros sobre a dívida dividida pelo PIB) mais do que dobrou desde que atingiu uma baixa recorde em abril de 2021, chegando a 3,23% (a maior em 14 anos) como consequência dos aumentos das taxas do Fed para domar a inflação pós-pandemia.

Negocie forex: Crescimento robusto

O crescimento robusto e a inflação acima da meta persistiram apesar do aperto monetário, o que reflete o estímulo à demanda proporcionado pelos déficits não controlados, o que significa que o Fed está apertando a política muito mais do que muitos esperavam.

Esse ambiente abre oportunidades e também perigos para os operadores de câmbio atuais.

As projeções de dívida de longo prazo do CBO com suposições relativamente modestas sobre os custos futuros de empréstimos - os custos médios do serviço da dívida excedem a média de 20 anos de 3,7% somente em 2054.

Eles se baseiam em um acúmulo de dívida provisória bastante assustador e na projeção de que o déficit orçamentário "primário" (na ausência de anos com recessão e/ou depressão) nunca mais cairá abaixo de 2,0% do PIB nas próximas três décadas.

Negocie forex: Oportunidades de negociação para traders nos mercados dos EUA

Os custos totais do serviço da dívida estão programados para exceder consistentemente as projeções de crescimento e do PIB nominal a partir de 2044. Para quem está aprendendo a negociar forex, esse é o número importante.

Até mesmo o Fundo Monetário Internacional prevê que o déficit anual dos EUA não cairá abaixo de 6% do PIB nos próximos cinco anos (ligeiramente abaixo dos 7,1% deste ano).

Sem restrições fiscais neste ano eleitoral e com a inflação persistente continuando a manter a flexibilização do Fed sob controle, os nervos da renda fixa evidentes no mercado de títulos ficaram cada vez mais nervosos.

Tudo isso é essencial para o operador de câmbio atual.

Comércio exterior: Poder de fogo fiscal

A justificativa para o poder de fogo fiscal também mudou, com a justificativa da "economia de guerra" menos relacionada ao financiamento sustentável e mais relacionada às ameaças imediatas aos EUA e seus rivais - sejam elas existenciais (como as ameaças à democracia dos EUA) ou geopolíticas.

Essa perspectiva deliberadamente deixa de lado questões restritas de sustentabilidade da dívida em favor de objetivos econômicos e políticos mais amplos.

As pessoas que negociam nos mercados de câmbio hoje em dia deveriam ter isso em mente.

Negocie forex: Tendências de negociação do euro

O presidente francês, Emmanuel Macron, já havia se posicionado da mesma forma meses antes, conclamando o Banco Central Europeu a expandir seu mandato para um crescimento mais rápido e para o combate às mudanças climáticas.

E o assessor econômico chefe do UniCredit, Erik Nielsen, criticou o recente aperto do BCE como uma política "medieval" que matará a recuperação do investimento na economia do euro.

Tudo isso deve estar em sua mente quando você se sentar para queimar o dólar vermelho hoje.

De fato, o esforço para lidar com a independência do banco central tornou-se parte da agenda conservadora.

Os aliados do candidato republicano à presidência dos Estados Unidos, Donald Trump, estão elaborando planos para recuperar a independência do Fed caso Trump vença, incluindo a exigência de que Trump tenha direito de veto sobre as mudanças nas taxas e o poder de demitir o presidente do Fed antes do fim do mandato.

Esses desenvolvimentos criam mais camadas de incerteza para os traders de forex atualmente.

Em suma, a interação entre as políticas fiscal e monetária cria um ambiente rico em oportunidades e riscos para os operadores de câmbio atualmente.

Nesse sentido, o aumento do nível de endividamento e as crescentes tensões geopolíticas que afetam a tomada de decisões econômicas apresentam oportunidades e riscos significativos para os operadores de câmbio atualmente.

Portanto, é importante reconhecer e manter esses fatores em mente para ter sucesso na negociação forex.

Negocie forex: Mercado hipotecário da zona do euro

O estresse no mercado hipotecário da zona do euro era "administrável", embora os custos mais altos dos empréstimos estivessem levando os mutuários ao limite e alguns bancos não tivessem sido suficientemente rigorosos em suas verificações, disse o Banco Central Europeu (BCE) na quarta-feira.

O aumento das taxas de juros, provocado pelo BCE para reduzir a inflação, atingiu os preços dos imóveis, principalmente em países onde o mercado imobiliário cresceu quando as taxas estavam em níveis historicamente baixos, como a Alemanha.

O BCE também analisou os livros de hipotecas de 37 bancos da zona do euro, representando 40% dos 3,7 trilhões de euros (US$ 4,00 trilhões) que o setor deve em imóveis residenciais (RRE) - a garantia subjacente à maior parte das hipotecas europeias.

Os resultados da análise foram tranquilizadores. Embora a análise tenha mostrado que vários condutos de RRE apresentam desafios, o quadro geral parece positivo", disse o BCE em seu boletim informativo. O RRE está sob algum estresse, mas isso é controlável.

E há sinais de que os bancos RRE estão ativamente engajados em lidar com as preocupações". Esses vislumbres dos lugares onde todos vivemos têm um impacto muito real hoje sobre os traders de moeda.

Com 1,4 trilhão de euros de empréstimos imobiliários ainda pendentes - cerca de 412 bilhões de euros dos quais estão programados para ter suas taxas de juros reajustadas a partir de junho de 2025 (quase certamente, a uma taxa muito mais alta), a menos que o mutuário possa cumprir os pagamentos mais altos - a perspectiva para quem negocia forex hoje é uma mistura perfeita de oportunidades e possíveis armadilhas.

A análise do BCE também observou que os credores ainda não estão realizando verificações de crédito suficientes antes de concordar com os empréstimos hipotecários: 16 anos depois de uma crise financeira global desencadeada pelo mercado hipotecário, 10 anos depois de o BCE ter assumido a supervisão bancária, não havia um limite claro para as taxas de empréstimo por valor.

Isso não mostrou um limite claro para a relação entre o custo de manutenção do empréstimo e a renda do mutuário, e os limites poderiam ser derrubados de qualquer forma.

Em particular, 46,5% de todas as hipotecas contratadas no ano até junho de 2023 tinham uma relação empréstimo/valor superior a 80% e, em 16,5% dos casos, o empréstimo excedia o valor do imóvel.

Para os traders de forex de hoje, esses tipos de empréstimos também deveriam ser sinais vermelhos de fragilidade econômica.

Os bancos parecem ter jogado os dados de forma mais imprudente pouco antes, ou quando, as taxas decolaram: entre junho de 2021 e junho de 2023, a porcentagem de hipotecas concedidas àqueles com 30% ou mais de sua renda gasta com o serviço do empréstimo aumentou de 47% para quase 53%: O limite de 30% em si não é arriscado, mas é aí que a deterioração pode começar a aparecer", observou o BCE.

Para 40% dos novos empréstimos hipotecários originados no ano até junho de 2022, nenhuma avaliação de garantia foi feita por um avaliador e, durante todo o boom da compra de imóveis, os bancos "pareciam ter dificuldades para avaliar a capacidade de pagamento dos mutuários".

O BCE disse aos bancos para corrigirem essas deficiências. De modo geral, embora existam áreas em que medidas adicionais pareçam ser necessárias, as respostas dos bancos refletem a disposição de lidar com os riscos e estabilizar o cenário de RRE", escreveu.

Essas descobertas acrescentam uma importante camada contextual aos traders de forex de hoje, mostrando que esses esforços para reduzir o risco do setor bancário continuaram ao longo do tempo.

Esses dados podem ajudar os traders a formularem julgamentos após a pandemia da COVID-19.

O Raiffeisen Bank International (RBIV.VI) foi notificado por escrito no mês passado de que a restrição de sua capacidade de acessar o sistema financeiro dos EUA poderia estar no horizonte devido às suas atividades na Rússia.

Uma pessoa com conhecimento do assunto descreveu uma carta do Tesouro dos EUA para o banco com sede em Viena em 6 de maio.

A missiva do vice-secretário do Tesouro, Wally Adeyemo, teria citado preocupações sobre a presença da RBI na Rússia e um acordo de US$ 1,5 bilhão com um magnata russo que foi posteriormente cancelado e agora está sob investigação.

As condições atuais dos mercados de câmbio fazem com que este seja um momento especialmente perigoso para ser um operador de forex.

Embora o acordo com Oleg Deripaska tenha sido cancelado apenas algumas semanas após o envio da carta, o Tesouro dos EUA ainda parece estar nervoso com os negócios da RBI na Rússia.

A advertência representa a ação mais drástica tomada até o momento contra o maior banco ocidental que ainda faz negócios na Rússia e reflete a pressão contínua de Washington, que vem afetando o RBI há mais de um ano.

Para aqueles que desejam comprar criptomoedas hoje pela primeira vez ou que querem negociar forex, essas pressões geopolíticas podem levar à volatilidade nos mercados de moedas.

Embora muitos governos e empresas ocidentais tenham cortado os laços com Moscou no período desde a invasão da Ucrânia pela Rússia, há mais de dois anos, a Áustria ainda está conectada à Rússia por meio de importantes gasodutos, e Viena ainda é um centro de movimentação de dinheiro que sai da Rússia e dos ex-vizinhos soviéticos.

A Reuters informou em março que o acordo com Deripaska - que o Raiffeisen havia apresentado como um meio de liberar dinheiro preso na Rússia - havia atraído "forte oposição dos EUA". É fundamental entender essa dinâmica se você quiser negociar forex hoje.