As tendências de negociação de ações estão apontando para uma alta volatilidade nos mercados acionários e para os efeitos do conflito global.
Enquanto os índices dos EUA estabeleceram recordes históricos em Wall Street e o benchmark da Rússia traiu na semana passada uma combinação de alienação geopolítica e econômica do Ocidente, os traders já estão preparados para um abril interessante.
Em termos de tendências de negociação de ações, há muitas oportunidades para todos os traders de todos os níveis aproveitarem.
Tendências de negociação de ações: Fundos de ações em foco
Pela quinta semana consecutiva, encerrada em 27 de março, os investidores dos EUA aplicaram mais dinheiro do que retiraram dos fundos de ações, injetando um valor líquido de US$ 2,6 bilhões em ações.
Isso foi alimentado pelas expectativas de três cortes nas taxas em 2024.
Conforme relatado pela LSEG, o investimento líquido semanal foi o menor desde o início de março, uma vez que os investidores se tornaram cautelosos antes da chegada dos números da inflação.
O que estimulou ainda mais essas esperanças foram os dados mais recentes sobre despesas de consumo pessoal (PCE) no final da semana, que mostraram que os preços dos EUA se mantiveram estáveis em fevereiro ou aumentaram 1,8%.
Isso ocorreu depois de dados decepcionantes sobre manufatura e emprego em março.
Em contrapartida, os fundos de grande capitalização dos EUA atraíram apenas US$ 6,13 bilhões, em comparação com uma compra total de US$ 15,3 bilhões na semana encerrada em 23 de março; os fundos de pequena capitalização também trouxeram um adicional de US$ 1,45 bilhão, enquanto os fundos de capitalização múltipla e média mantiveram as retiradas.
Em termos setoriais, o setor de tecnologia atraiu mais de US$ 1 bilhão; o setor industrial obteve quase US$ 900 milhões; e o setor de saúde teve uma venda líquida de quase US$ 802 milhões.
Os fundos de títulos dos EUA também trabalharam para reverter as saídas ocorridas na semana anterior, comprando um valor líquido de US$ 3,47 bilhões, com os fundos de grau de investimento curto e intermediário liderando o caminho com US$ 1,88 bilhão.
Os fundos do mercado monetário atraíram um valor líquido de US$ 1,33 bilhão, um total que representa sua segunda saída semanal, de US$ 12,08 bilhões.
Tendências de negociação de ações: Wall Street, ouro e dólar
Enquanto isso, os preços do ouro subiram para níveis recordes em 1º de abril, ao mesmo tempo em que as ações de Wall Street recuaram em relação a altas quase recordes. Há poucas esperanças de que um corte iminente nas taxas do Federal Reserve atinja os preços de mercado em resposta ao que está surgindo como uma economia resiliente nos Estados Unidos.
Durante a noite, a maioria dos mercados asiáticos continuou a subir, liderada pelo aumento das ações chinesas, enquanto as ações japonesas recuaram, apesar dos dados firmes do Japão que apóiam o aumento das taxas, com o iene se aproximando dos níveis de intervenção.
O dólar foi ainda mais fortalecido pelo crescimento positivo do setor manufatureiro dos EUA pela primeira vez em quatro meses em dezembro de 2022, aumentando as perspectivas de intervenção, já que o iene continuou a permanecer fraco.
O dólar subiu mais 0,55% no índice do dólar. Os preços do petróleo continuaram a oscilar perto das máximas de cinco meses, impulsionados por temores de restrições de oferta após os cortes da OPEP+ e os ataques às refinarias russas, juntamente com dados positivos de fabricação chineses melhores do que o esperado, que apontam para um provável aumento na demanda.
Tendências de negociação de ações: O Fed vai esperar para ver
O discurso de "esperar para ver" do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, atenuou as expectativas de corte das taxas, enquanto as preocupações com os riscos de que o afrouxamento monetário em "tempos de paz" desencadeie uma inflação em "tempos de guerra", como na década de 1970, atenuaram os mercados.
Como resultado, tanto os índices de ações dos EUA quanto o ouro atingiram novos picos. Uma sutil liquidação dos títulos do Tesouro dos EUA prenunciou grandes reversões na política monetária e colocou em dúvida a capacidade do Federal Reserve de realizar os cortes de taxas que deseja.
Tendências de negociação de ações: Nikkei em baixa
Em Tóquio, as preocupações com uma possível intervenção nas moedas fizeram com que o Nikkei caísse, depois que uma pesquisa corporativa relatou uma queda na confiança de seus fabricantes.
Isso deu aos investidores a oportunidade de realizar alguns lucros. Nas commodities, o petróleo bruto dos EUA e o Brent subiram.
Os movimentos ilustram a interação entre os sinais econômicos e políticos e as reações do mercado de ações.
Tendências de negociação de ações: Ações recuam
Depois de um início de dia quente, os principais índices acionários de Wall Street recuaram no início da tarde de segunda-feira, depois que dados de manufatura muito mais robustos aumentaram os rendimentos do Tesouro, mesmo com as expectativas de um corte nas taxas pelo Federal Reserve em junho.
O PMI industrial do Institute for Supply Management para março ficou acima de 50, a primeira vez desde setembro de 2022 que o índice mostrou crescimento, subindo de 47,8 no mês anterior.
Tendências de negociação de ações: Rendimentos do Tesouro dos EUA
O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para o seu nível mais alto em duas semanas, para 4,3311%, pressionando as ações sensíveis.
A probabilidade de um corte de pelo menos um quarto de ponto percentual na taxa em junho caiu de quase 66% para cerca de 56%, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group.
Isso ocorreu depois que o Departamento de Comércio divulgou na sexta-feira o índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) de fevereiro, que mostrou um ganho de 0,3%, ficando abaixo da estimativa mediana.
Ainda assim, o presidente do Fed, Jerome Powell, deu um tom notavelmente paciente em seu depoimento ao Congresso na semana passada, reiterando que a economia continua sólida.
Ao meio-dia, as principais ações de tecnologia estavam misturadas, com alguns dos maiores nomes estabelecendo novos recordes de alta, enquanto outros registraram quedas.
O mercado mais amplo afundou, principalmente nos quatro grupos de setores sensíveis à taxa de juros: discricionário, financeiro, industrial e de saúde.
Tendências de negociação de ações: Vencedores e perdedores do S&P 500
Esses setores estavam entre os maiores perdedores no forte avanço do S&P 500 no primeiro trimestre.
Isso foi impulsionado por uma enorme adoção da tecnologia de IA e fortes lucros corporativos. Outro fator foram as expectativas dos comerciantes em relação a uma economia na qual a inflação pode ser controlada sem causar uma recessão.
No final do dia, os principais índices haviam se enfraquecido, principalmente o Dow Jones, com seu foco nas 30 maiores ações de primeira linha, o S&P 500 e o Nasdaq.
Por outro lado, o setor de semicondutores estava emergindo como um ponto particularmente brilhante, com grandes aumentos diários nas ações dos maiores nomes.
Tendências de negociação de ações: Third Point Hedge Fund
O fundo de hedge Third Point, de Daniel Loeb, obteve maior desempenho no primeiro trimestre em relação a uma corrente ascendente contínua que se originou em 2023 e se estendeu até 2024.
O fundo Offshore da Third Point subiu 8%, enquanto o fundo Ultra aumentou 8,7%, segundo me disse uma fonte que conhece os resultados.
Além dos retornos das ações, os investimentos em capital de risco e as estratégias de crédito da Third Point contribuíram para os retornos acumulados no ano.
A Third Point, um fundo de hedge que utiliza diversas estratégias de investimento, inclusive ativismo, continuou a pressionar as empresas globais para que fizessem melhorias operacionais.
Tendências de negociação de ações: Queda das ações
As ações caíram 22% em 2022, mas os ganhos iniciais em 2024 sugerem uma recuperação dessas baixas; no ano passado, o portfólio cresceu 3,6%.
Os novos investimentos causaram o maior impacto, incluindo Advance Auto Parts e Bath & Body Works, e a empresa de geração de eletricidade e energia Vistra, onde Loeb exerceu influência para promover mudanças na governança corporativa enquanto a empresa adquiria um gerador de energia nuclear.
Tendências de negociação de ações: Amazon, Meta
As grandes ações de tecnologia, como Amazon.com e Meta Platforms, também foram líderes entre os ganhos.
Um dos barômetros de tendências mais observados entre as empresas de fundos de hedge, a Third Point agora supervisiona um portfólio de estratégias variadas que, além de sua famosa estratégia de ativismo, também contém estratégias dedicadas de neutralidade de mercado de ações, orientadas por eventos globais, situações especiais globais longas/curtas e estratégias multiestratégicas.
A empresa, dirigida pelo investidor bilionário Louis Moore Bacon, 59 anos, recentemente lançou um fundo de crédito privado e está preparando o lançamento de um fundo de crédito corporativo neste verão.
Os ativos sob gestão da empresa caíram para US$ 11,5 bilhões no final de março, em comparação com números semelhantes nos 12 meses anteriores.
Tendências de negociação de ações: Trump Media
As preocupações com a capacidade do Trump Media and Technology Group de pagar o serviço de sua dívida fizeram com que as ações caíssem 17,8% na segunda-feira, menos de uma semana depois de sua estreia pública após uma fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC).
A empresa proprietária da plataforma Truth Social de Trump registrou prejuízo líquido de US$ 58,2 milhões no ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2023, abaixo do lucro líquido de US$ 50,5 milhões no ano anterior.
Tendências de negociação de ações: Trump Media Aumento da receita
A receita da empresa aumentou para US$ 4,13 milhões nos 12 meses encerrados em dezembro de 2023, em comparação com US$ 1,47 milhão em 2022, mas, em seu registro, ela indica que "tem dúvidas substanciais sobre sua capacidade de continuar como uma empresa em funcionamento".
Os registros mostraram que eles permanecem consideravelmente em dúvida quanto à capacidade da Trump Media de satisfazer essas obrigações no final de 2023 ou em um futuro previsível e refletem as perdas operacionais previstas e o fluxo de caixa negativo no futuro, à medida que ela procura aumentar sua base de usuários e atrair novos parceiros de plataforma e anunciantes.
As ações deram um salto de mais de 16% em sua estreia nas negociações no domingo, recebendo um impulso de investidores individuais de varejo e fãs de Donald Trump, ex-presidente dos EUA, mas desde então têm se mostrado voláteis.
Na segunda-feira, marcou sua segunda sessão consecutiva de perdas.
Tendências de negociação de ações: Participação da Trump Media
Simultaneamente, o tribunal de Delaware mencionado acima está avaliando um processo movido pelos cofundadores da Trump Media, Wesley Moss e Andrew Litinsky, que dizem ter direito a uma participação de 8,6% na empresa.
Moss e Litinsky alegam que a Trump Media agora está tentando expulsá-los ilegalmente da empresa depois que ela começou a se tornar lucrativa.
A empresa contesta suas alegações e, por sua vez, acusa os cofundadores de não terem obtido suas participações acionárias ao atingir os limites estabelecidos no contrato. A empresa busca uma declaração judicial que retire dos cofundadores suas participações acionárias e seus direitos de diretor correspondentes.
Tendências de negociação de ações: Bolsa de Moscou toma medidas
Na segunda-feira, a Bolsa de Valores de Moscou anunciou que suspenderia a negociação de recibos de depósitos globais (GDRs) do grupo varejista russo X5 (FIVEDR.MM), por determinação do governo russo, e no início do dia de negociação os recibos listados localmente do X5 atingiram um recorde histórico antes de caírem 5,2% às 13h30 GMT.
A X5, principal varejista da Rússia, anunciou na última sexta-feira que foi notificada de uma ação judicial iniciada no tribunal de arbitragem da região de Moscou pelo Ministério da Indústria e Comércio da Rússia, que poderia limitar uma de suas subsidiárias e afetar os direitos de operação da X5.
As restrições contempladas poderiam forçar a subsidiária a não votar em assembléias de acionistas e limitar a capacidade da X5 de transferir ações e receber dividendos pagos pela subsidiária.
Esses acontecimentos levaram à renúncia do CEO da X5, Igor Shekhterman, e da presidente Yekaterina Lobacheva do conselho de administração.
A X5 garantiu em seu comunicado na última sexta-feira que suas operações diárias na Rússia continuariam ininterruptas, mas se o tribunal der razão ao ministério e ordenar que as ações da subsidiária sejam dispersas entre os atuais acionistas, isso poderia representar "um risco para o investimento contínuo dos detentores de DRs nos GDRs, o que poderia afetar negativamente o valor de mercado, a lucratividade e a liquidez dos GDRs".
O principal índice de ações da Rússia atingiu seu nível mais alto desde o início da invasão em grande escala da Ucrânia pela Rússia, em 24 de fevereiro de 2022, na segunda-feira.
No mesmo dia, as forças ucranianas fizeram as tropas russas recuarem. Soldados da Guarda Nacional da Federação Russa KZSRF, com bandeiras do Ministério da Defesa da Rússia, avançaram com equipamento militar pesado, supostamente em territórios liberados dos ucranianos na área da margem esquerda da região de Kherson, na região de Kherson, em 2 de março.
A partir das 1025 GMT, o índice russo MOEX (medido em rublos) subiu 0,9%, para 3.361,5 pontos, informou o banco, o que foi o recorde de alta desde 24 de fevereiro de 2022.
