As ações estão passando por uma semana bizarra, já que a Nasdaq sofreu uma falha técnica.

Desvendamos as principais tendências do mercado e destacamos as principais ações.

Ações - Grande semana pela frente

O mercado de títulos terá algumas oportunidades de volatilidade antes das decisões do Federal Reserve e do Banco do Japão no final desta semana.

Os estrategistas do Morgan Stanley estão avaliando se as taxas de juros mais altas começarão a desempenhar um papel mais importante na determinação das avaliações das grandes empresas.

No LSEG Datastream, a leitura da relação preço/lucro futura para o S&P 500 acaba de atingir a maior alta em dois anos, de 20,5, enquanto o próprio índice ganhou mais de 8% para 2024.

À medida que mais rendimentos "sem risco" começam a subir, os fluxos de retorno das ações mais temperamentais começam a parecer melhores - potencialmente tirando a pressão das avaliações.

Ações - Grandes oportunidades

Até o momento, as ações de pequena capitalização apresentaram uma correlação negativa maior com a curva de rendimento este ano, em comparação com as ações de grande capitalização, o que sugere que as ações de menor capitalização podem sentir um leve aperto mais materno em relação a uma reviravolta nas taxas.

Os estrategistas do Morgan Stanley também estão observando atentamente para ver se o rendimento de 10 anos cai abaixo de sua média móvel de 200 dias, de cerca de 4,195%.

Qualquer queda significativa poderia sustentar avaliações de ações mais altas.

A Tesla subiu 6,7%, pois a empresa aumentou o preço de seus veículos elétricos Modelo Y em pouco mais de US$ 2.177 em vários países europeus, a partir de 22 de março.

Um pouco mais tarde, a Nvidia subiu 1,2%, já que a gigante dos chips iniciou sua conferência anual de desenvolvedores.

Wall Street estará atenta às atualizações do CEO Jensen Huang sobre novas tecnologias de chip.

Ações - Nvidia em foco

A Nvidia teve outro aumento em seu preço.

Enquanto isso, a Micron Technology e a Intel, também gigantes da tecnologia, subiram 1,5% e 0,3%, respectivamente, elevando o Índice de Semicondutores da Filadélfia em 0,5%.

No final de fevereiro, um entusiasmo míope com relação à inteligência artificial fez com que Wall Street atingisse novos máximos no ano.

De fato, a cautela dos investidores em relação a leituras de inflação mais altas do que o esperado ajustou as expectativas de cortes nas taxas do Federal Reserve, mas a probabilidade de um corte nas taxas em junho agora está em 59%, depois de 71% na semana passada.

Na esteira dos números da inflação, o Goldman Sachs reduziu sua previsão para três cortes em 2024, em vez de quatro.

Ações: Falha na Nasdaq

A Nasdaq disse que resolveu um problema de restauração técnica que interferiu na conectividade e nos pedidos de ações após mais de duas horas em modo de interrupção.

O Dow Jones Industrial Average subiu 0,47%, o S&P 500, 1,00%, e o Nasdaq Composite, 1,40%.

As ações da Xpeng subiram 2,9% com a notícia de que a fabricante chinesa de veículos elétricos está lançando uma submarca de veículos elétricos parecidos mais acessíveis, buscando lidar com as pressões de preço em seu mercado doméstico.

A Boeing caiu 1,0% depois de divulgar uma intimação do grande júri da unidade de investigações criminais do governo federal após um recente pouso de emergência em um voo da Alaska Airlines.

A principal fabricante de chips, a Super Micro Computer, que entrou para o S&P 500 na semana passada, perdeu 5,6% de seu valor de mercado em 18 de março.

Mais empresas listadas na Bolsa de Valores de Nova York subiram do que caíram, mas mais ações listadas na Nasdaq caíram do que subiram.

Tanto o índice amplo S&P 500 quanto o Nasdaq Composite atingiram novos máximos e mínimos, respectivamente.

Ações: Mercados do euro estão em baixa

As ações europeias caíram na segunda-feira, com o índice pan-europeu STOXX 600 caindo 0,1%, com a forte recuperação das empresas de telecomunicações da Europa e os rendimentos alemães subindo, após a expectativa de aumento da inflação na zona do euro em fevereiro.

O índice ISEQ da Irlanda subiu 0,1% em comparação com outras bolsas europeias, que tiveram desempenho inferior.

O setor de telecomunicações sofreu a pior sessão em três meses, com uma queda de 1,4%, enquanto o setor de automóveis e peças subiu 0,9%.

As ações do setor de energia subiram 0,5%, depois que os preços do petróleo Brent subiram acima de US$ 86 por barril pela primeira vez desde novembro, uma vez que os ataques ucranianos às metas de energia russas provocaram um salto nos preços.

Um aumento maior ocorreu nas ações de tecnologia, que subiram 0,4% com a antecipação da conferência anual de desenvolvedores da Nvidia.

O relatório de fevereiro sobre a inflação da zona do euro ficou dentro da previsão consensual de 2,6% em relação ao ano anterior e 0,6% em relação ao mês anterior, deixando inalteradas as esperanças do BCE de um corte na primeira taxa de juros.

O título do governo alemão de 10 anos, referência, retornou 2 pontos-base, seguindo o BCE, com seu rendimento futuro terminando em 2,458%.

Os mercados estão esperando uma redução nas taxas de juros em 83 pontos-base em 2024, depois que o formulador de políticas do BCE, Pablo Hernandez de Cos, governador do Banco da Espanha, sugeriu que o BCE pode começar a reduzir as taxas em junho do próximo ano.

A reunião de política virtual do Federal Reserve dos EUA na quinta-feira, bem como as reuniões do Banco do Japão e do Banco da Inglaterra, serão acompanhadas de perto; todos os bancos centrais estão interessados em indicar a tendência da política monetária em nível global.

Ações: Ações do euro em foco

As ações que movimentaram o mercado incluíram a empresa polonesa de moda LPP, que subiu 20,5%, recuperando parte das perdas observadas no início da semana, enquanto a Signify NV e a Alstom subiram 2,0% e 6,4%, respectivamente, após receberem avaliações positivas de analistas.

A Logitech caiu notavelmente 6,8% depois que a empresa informou que seu CFO, Charles Boynton, estava deixando o cargo no final de junho.

Negociação de ouro: Descubra 10 fatos poderosos sobre o mercado

O Goldman Sachs informou que os fundos de hedge aumentaram sua exposição a ações bancárias e financeiras pelo maior valor em pelo menos um ano, já que três índices de ações bancárias na Europa e nos EUA atingiram novos máximos.

Em uma análise da atividade dos fundos de hedge na semana que terminou na sexta-feira passada, o Wall Street Journal informou que as ações financeiras da América do Norte, Europa e mercados emergentes da Ásia foram as mais populares pela segunda semana consecutiva.

O índice de bancos STOXX Europe 600 subiu 8,3% até o momento em 2024, atingindo níveis não vistos desde 2019, enquanto o índice bancário Dow Jones subiu 6,6% este ano desde o início do ano.

Ações do setor bancário

Muitos deles estavam acumulando posições compradas em empresas bancárias e de mercados de capital (revertendo suas apostas curtas anteriores) e aumentando as posições compradas nas chamadas empresas de financiamento ao consumidor.

O relatório indicou que os fundos de hedge mantiveram uma posição líquida vendida em companhias de seguros.

As ações do setor bancário sofreram um grande golpe em março de 2023, após a falência do banco regional dos EUA, o Silicon Valley Bank, e do Deutsche Bank.

Todos relataram perdas recordes, com março marcando o pior mês para o índice bancário europeu desde o início da pandemia.

Porém, após uma recuperação significativa desde então, as ações de bancos europeus e norte-americanos começaram o segundo trimestre com força, com os 14 maiores bancos da Europa e as ações dos EUA subindo para os níveis mais altos desde março de 2022, de acordo com a Bloomberg.

A mesa de corretagem principal do Goldman Sachs explica que os fundos de hedge têm uma exposição líquida bastante pequena ao setor financeiro em relação ao restante do mercado acionário global.

Em 18 de março, o NatWest disse que buscaria a aprovação de seus acionistas para a recompra de até 15% de suas ações ainda pertencentes ao governo do Reino Unido, para acelerar a privatização do banco, que foi parcialmente nacionalizado após seu resgate durante a crise financeira de 2007-2009.

Antes de sua assembleia geral anual em abril, o NatWest anunciou: "Solicita-se aos acionistas que aprovem uma resolução especial autorizando a empresa a comprar até 15% das ações da empresa atualmente detidas pelo governo do Reino Unido durante os próximos 12 meses".

Atualmente, a propriedade estatal do banco representa cerca de um terço do que costumava ser o Royal Bank of Scotland, agora conhecido como NatWest, com o Estado reduzindo gradualmente sua participação remanescente, incluindo uma provável alienação pública de ações já em junho deste ano e o desinvestimento completo até 2026.

O plano de recompra do NatWest depende de mudanças regulatórias esperadas para o final deste ano, o que tornaria mais fácil para as empresas recomprarem mais de suas ações de um proprietário principal.

Se o NatWest adquirisse 15% de suas ações pelo valor de mercado atual, o negócio custaria cerca de US$ 3,8 bilhões.

A empresa reduziu sua participação dos 84% iniciais, vendendo-a a investidores institucionais e depois ao próprio NatWest.

Para dar início à privatização e estimular novamente o investimento em ações no Reino Unido, o ministro das finanças britânico, Jeremy Hunt, anunciou em novembro planos para colocar as ações novamente à venda para pessoas físicas.

Além disso, na próxima assembleia geral anual do NatWest, os acionistas votarão a ratificação formal das nomeações de Rick Haythornthwaite como presidente do conselho de administração e Paul Thwaite como executivo-chefe.

Haythornthwaite assumiu o cargo em junho do ano passado, após a saída surpresa da diretora executiva, Alison Rose, em julho de 2020.

A Nasdaq, bolsa que lista as ações de muitas das grandes empresas de tecnologia dos EUA, anunciou que havia resolvido uma falha em seu sistema de negociação.

O erro havia moderado a atividade de negociação do dia de abertura na bolsa por mais de duas horas na segunda-feira, dizendo que todos os sistemas já estavam funcionando.

A especulação sobre a natureza da falha foi grande, mas a Nasdaq permaneceu calada sobre a causa exata da falha, culpando um problema com o que é conhecido como mecanismo de correspondência - o software que emparelha uma ordem de compra com a ordem de venda correspondente. Há dois meses, a Nasdaq sofreu uma interrupção técnica semelhante.

Com relação aos problemas anteriores do mecanismo de correspondência, os sistemas estão saudáveis e todos os sistemas estão operacionais", disse a empresa em seu site, prometendo que "emitiria um post mortem" sobre os problemas em uma data posterior.

A Nasdaq é o mercado onde as ações da Apple, Tesla e Nvidia são negociadas, entre outras.

Um erro técnico dentro de uma plataforma de negociação pode fazer os mercados derraparem, minar a confiança do trader e atrair a atenção dos órgãos reguladores, como a Securities and Exchange Commission (SEC).

A Quantcast, uma fonte de rastreamento de sites, afirma que o problema estava presente em apenas 0,8% do volume total de negociações de câmbio.

As falhas nos spreads das ações - a diferença entre o preço de venda (o preço mais baixo pelo qual um vendedor está disposto a vender) e o preço de compra (o preço mais alto pelo qual um comprador está disposto a comprar) - foram monitoradas por analistas de mercado durante o período de interrupção.

Alguns analistas observaram que, durante essa janela, o preço de venda subvalorizou substancialmente a oferta, indicando uma queda na liquidez do mercado.

Um operador de mercado em Berlim culpou um "pontinho" às 6h40 (horário do leste dos EUA) no preço da fabricante de chips norte-americana Nvidia, uma venda que ele acreditava ser o resultado da Nasdaq recebendo cotações de ações errôneas.

Após a falha, as ações da Nvidia caíram momentaneamente de cerca de US$ 902 para US$ 896, de acordo com dados da Refinitiv, e depois se recuperaram, com as ações da empresa subindo cerca de 3,5% para US$ 908,67.

O Nasdaq Composite Index também subiu cerca de 1,3%.

Tanto a Cboe quanto a Bolsa de Valores de Nova York notificaram o mercado sobre o que chamaram de autoajuda.

Tecnicamente, isso significava que, até que a Nasdaq corrigisse seu problema, ela não garantiria mais a entrega de ordens de negociação à Nasdaq.

"O sistema é construído com redundâncias. Os corretores podem ir para outras bolsas", disse Sam. Portanto, o mercado, fundamentalmente e em sua essência, ainda pode continuar a operar"). Mais tarde, na segunda-feira, a Cboe e a Bolsa de Valores de Nova York cancelaram suas ações.

A falha afetou as ordens enviadas por meio do chamado 'RASH FIX' (um sistema de processamento de ordens) do sistema Nasdaq, que é o acrônimo de 'Really Average Scheduled Trade Fix', que segue o protocolo FIX - uma linguagem padronizada para a troca eletrônica de negociações nos mercados de valores mobiliários do mundo.

Apesar desses problemas, ainda são raras as interrupções maciças de energia.

Um erro anterior do sistema envolvendo transações foi causado por um "bug no código" que atingiu a Nasdaq em dezembro e atrasou os pedidos de ações, envolvendo mais de 50 clientes.

Uma falha na NYSE no ano passado atrapalhou os leilões de abertura de uma série de ações, levando a centenas de interrupções de negociação e confusão generalizada sobre se as ordens haviam sido atendidas pelo preço correto - a NYSE cancelou negociações em mais de 250 títulos